120 uppsatser · sida 4 av 8
En studie kring hur aktieägarnas avkastningskrav, bolagets aktieutdelningar samt dess ägarstruktur påverkar aktiekursen
… studerats. Delar utav insamlad data har bearbetas och beräknats med hjälp av CAPM modellen för att finna aktieägarnas avkastningskrav. Data har främst hämtats från Nasdaq OMX Nordics databank över historiska börskurser. De teorier och modeller som använts i studien är …
Ett ex ante test för de svenska, amerikanska samt japansk aktiemarknaderna
… the stock market which either indicatesthat the Capital Asset Pricing Modell (CAPM) or Fama and French three-factormodel fails to explain stock returns or that the market is not fully efficient.One investor that has claimed that the stock market is not fully efficient andthat it …
… vid nedskrivningsprövning av goodwill. Man valde att med hjälp av CAPM räkna fram teoretiska diskonteringsräntor för varje enskilt företag, dessa jämfördes med företagens redovisade diskonteringsräntor för att undersöka om räntenivån var satt på en opportunistisk nivå för att …
En studie av skillnader mellan företags redovisade diskonteringsräntor och teoretiskt framräknade diskonteringsräntor
… uppskattade diskonteringsräntor estimerade genom Capital Asset Pricing Model (CAPM). Denna studie undersöker de företag noterade på Stockholmsbörsens Large-, Mid- och Small Cap börslistor mellan år 2006 till år 2009. Studiens resultat visar att opportunistiska justeringar av …
En komparativ studie om vilken sparform som är mest lönsam
… riskmått, lönsamhet, värderingsmått, Sharpekvot, Treynorkvot, Jensens Alfa, CAPM Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka vilket typ av sparande inom PPM- fonder som är mest lönsam under en arbetslivstid, aktivpassivitet eller ren inaktivitet. Metod: Uppsatsen utgår från en …
En studie över alternativa viktningsmetoder av OMXS30 under tidsperioden 2004-2010
… indexet är svagt effektivt i enlighet med EMH. Detta innebär att CAPM inte är optimal eftersom dess grundantagande om en fullt effektiv marknad inte uppfylls.
En jämförande studie mellan aktieportföljers innehåll och prestation
Syfte: Studera sju portföljer och notera den bästa typen av portfölj med högst avkastning till lägst risk. Metod: Sekundärdata är grunden för uträkning av samtliga portföljers avkastningar, risker och korrelation. Studien är deduktiv med kvantitativa inslag av kända teorier av …
<em>Jämförelse mellan bolag ifastighet- och tillverkningsbranschen</em>
… Förslag till fortsatt forskning: Denna studie har valt att inte räkna på CAPM och WACC hos bolagen i studiens branscher. Det vore intressant att estimera CAPM och WACC hos nystartade bolag, då det finns vissa problem i anknytning med detta som exempelvis bristen av historisk …
Agerar företagen på Stockholm OMX Large Cap opportunistiskt vid nedskrivningsprövningen av goodwill?
… klargöra och förutse aktuell redovisningspraxis. Capital Assets Pricing Model (CAPM) har använts som verktyg för att uppskatta de teoretiska diskonteringsräntorna, som sedan har jämförts mot företagens redovisade diskonteringsräntor. Vidare har goodwillintensitet använts för att …
En utvärdering av en portföljvalsstrategi på Stockholmsbörsen mellan 2004 och 2012
… The returns were also risk adjusted using the Capital Asset Pricing Model (CAPM), followed by a regression analysis to see if possible abnormal returns could be considered to be statistically significant for the examined time period. The results of our study indicate that the …
En studie av differensen mellan frmaräknad teoretisk diskonteringsränta och företagens redovisade diskonteringsränta
… där redovisningsmässiga siffror har hämtas in samt studerats med hjälp av CAPM-modellen. Analys och slutsats: Analysen fastställer att det förekommer en skillnad mellan redovisad och teoretisk diskonteringsränta. Studiens slutsats är att det som är mest bidragande till de …
En studie i volatilitet och reala optioners effekt på Sverigesaktiemarknad
… tillgång reala optioner. För att kunna undersöka detta samband använder vi CAPM, Fama-French tre- och Carhart fyrfaktormodell, samt en vidare modifierad modell som beaktar reala optioner. Metod: För att besvara vår problemformulering har vi valt att genomföra denna kvantitativa …
Börstrendens betydelse för nyintroduktioners la?ngsiktiga prestation
… fra?n 1998 fram till 2012. Metoden som anva?nds a?r Jensen-alpha metoden och CAPM. Resultatet visar att det finns en a?terkommande underavkastning hos nyintroduktioner pa? ett och tre a?r ja?mfört med marknaden. Det existerar dock ingen skillnad i nyintroduktioners prestation …
… lämplig än riskmått baserade på varians och systematiska riskmått baserade på CAPM för analys och urval av svenska hedgefonder under perioden 1996 - april 2001.
ett test av Stockholmsbörsens effektivitet
… Attract40 lists during the period 1998-01-01 to 2001-12-31. Methodology: With CAPM as an equilibrium model we are examining if the P/e, Book-to-market or the stock price portfolios generate systematic overperformance in comparision to the market index SIXRX. Significance tests …
