Företagsvärdering med Fundamental analys
Är Eolus aktie över- eller undervärderad?
… kurs. Nyckeltal: Företagsvärdering, Fundamental analys, Eolus Vind AB, DCF, CAPM, WACC, multipelvärdering
Uppsatser om capm
120 uppsatser · sida 2 av 8
Aktiekursförändringar och sökfrekvens på internet
… on Google. The theories used in the study were Capital Asset Pricing Model (CAPM) and Efficient Market Hypothesis (EMH). Regressions analysis is used as the statistical method to see if there is a significant correlation between the stock prices and the amout of searches of the …
Estimering av kapitalkostnad för onoterade företag
… toevaluate a non-traded company with the Capital Asset Pricing model (CAPM), which isbased on the financial market information. It measures only the systematic risk, which isthe contribution of one share to the market risk of a portfolio. It is therefore important tofind models …
Använder företag noterade på Large och Mid Cap en opportunistisk diskonteringsränta vid nedskrivningsprövning av sin goodwill?
… beräknade teoretiska diskonteringsräntor enligt Capital asset pricing model (CAPM) och jämförde med de diskonteringsräntor som börsnoterade företag i Australien använt i sin redovisning. Carlin & Finch (2009) ansåg att avvikelserna däremellan kunde förklaras genom utövanden som …
Leder IFRS till en mer värderelevant redovisning för fastighetsbolagen?
En studie över kostnad för eget kapital samt börsvärde i förhållande till det egna kapitalet
… innan införandet av IAS 40 och perioden 2005 - 2009 är efter införandet. CAPM och Tobins Q används för att se om det finns skillnader i eget kapital samt eget kapital i förhållande till börskurs före och efter införandet. Teori: Undersökningen utgår från Finansieringsteori …
Risk och tillväxt för högrisk- och lågriskportfölj
En kvantitativ studie på Stockholmsbörsen år 2008-2010
… theories that have been used in the study are, Capital asset pricing model, CAPM and portfolio theory. Method: The study is based on a quantitative method, the time interval is from 2008 to 2010.The annual reports, historical stock prices for companies and the index are used to …
JCJ-Metoden
En differentiering av Scanias WACC
… purpose of this study is to investigate which asset pricing model of APT and CAPM Scania should use in their WACC calculations. The company now uses a group WACC of 11 percent which is used in all company levels. The problem with this is that investments in low-risk markets will …
Riskhantering
Hur applicerar svenska fondbolag teoretiska riskhanteringsmodeller i praktiken?
… Other models that are applied in the study are Capital Asset Pricing Model, CAPM, and the Sharpe ratio. There are known critiques against these models, which are discussed in this study. In the study it is shown that all the participants applied the model Value at Risk. The …
Fondförmögenhetens inverkan på risk-justerad avkastning
En studie på den svenska fondmarknaden
… avkastningen och exponeringen mot de riskfaktorer som är representerade i CAPM, Fama och French tre-faktormodell samt Carharts fyr-faktormodell. Denna skattning är gjord på fem olika portföljer som är uppdelade efter fondernas förmögenhet, rankade från låg till hög förmögenhet …
Price is what you pay, value is what you get
A study about the power of value investing on the stock market
… med utgångspunkt från teorierna om den effektiva marknadshypotesen och CAPM modellen, samt ett avsnitt som utreder principerna om hur värderingsstrategier bör följas. Resultat: Beroende på längden av innehavsperioden visar studien att det i de samtliga fall är fullt möjligt att …
Svenska fondförvaltares avkastning och deras risk att bli utbytta på grund av underprestation
… kontrolleras i form av lags, och dels genom en riskjustering baserad på CAPM och Jensen’s alfa likt Fama och French (2010). Khorana (1996) och Berk och van Binsbergen (2012) använder sig av avkastning och kapitalflöden i sina undersökningar om fondförvaltare. Khorana finner ett …
Riskpremien, vad ska man tro?
En studie med facit i hand
… is solved out for a selection of companies and an index with the help of CAPM. An examination of these estimates leads to the conclusion that historical estimates of a risk premium may be outdated. The implication of this is that more effort should be put into examining a risk …
Betavärdet som riskestimat
… flow model, which is the most commonly used stock valuation tool, is based on CAPM. This model describes the relationship between an assets return and its risk in relation to an index. The risk parameter is called the beta value and has grown to be the dominating risk factor …
IT - Bubblan och CAPM
The aim with this independent degree project of master thesis is to find what the user opinions of the intranet in a county council is. The paper seeks how the question about how the culture in the organisation was affected by the use of the intranet. An important part is to …
Betavärdet som mått på systematisk risk inom aktievärdering
… is a well known factor to quantify the systematic risk in shares through the CAPM model. Initially, this study describes the advantages and difficulties with the estimating process and the problematic nature of the assumptions and descisons included in published beta values. An …