Uppsatsen behandlar nyheten om att TeliaSonera avtalat med Cukurova Group om ett förvÀrv av aktier i Turkcell. Ett förvÀrv som skulle innebÀra att TeliaSonera gavs aktiemajoritet i företaget. Det huvudsakliga syftet Àr att analysera hur nyheten om förvÀrvet har pÄverkat TeliaSoneras företagsvÀrde genom att studera marknadens reaktion vid offentliggörandet av hÀndelsen. Ett delsyfte Àr att utifrÄn en studie av den nÀrmaste konkurrentens aktieförÀndring bedöma motivet till förvÀrvet. En vanlig hypotes för finansiella marknader Àr att de Àr effektiva av semistark form, vilket innebÀr att en aktiekurs reflekterar all offentlig information.

Denna uppsats har avsett utreda och utvÀrdera huruvida avkastningen av en aktieportfölj, sammansatt utefter Benjamin Graham?s (1973) vÀrdestrategi, har övertrÀffat avkastningen av indexen OMX STOCKHOLM_PI och OMX 30 under en 20-Ärs period med startpunkt i Ärsskiftet 1989/1990. Tidigare forskning kring vÀrdestrategiers resultat indikerar att det historiskt sett varit möjligt att erhÄlla högre avkastning Àn marknaden vid anvÀndandet denna strategi. Den undersökta portföljens sammansÀttning Àr baserad pÄ sju finansiella urvalskriterier som föresprÄkats av Graham (1973). Dessa urvalskriterier urskiljde sex bolag till den slutgiltiga portföljen.

Prisutvecklingen pÄ smÄhus I Stockholms lÀn har varit kraftig under de senaste Ären. Vi har i denna uppsats försökt att finna orsaker till varför det har sett ut som det gör och vilka variabler som har störst samband med denna utveckling. Vi vill lokalisera vilka kommuner i Stockholms lÀn som genererar den högsta avkastningen pÄ eget kapital med hjÀlp av de variabler som styr prisutvecklingen. För att ta reda pÄ hur de olika variablerna förhÄller sig till prisutvecklingen har vi anvÀnt oss av regressionsanalyser. Det datamaterial som vi dÀrefter fÄtt fram har speglat hur vÀl variablerna har haft samband med undersökningen.

Syftet med uppsatsen Àr att utreda om en lÄngsiktig överreaktion kan pÄvisas pÄ Stockholmsbörsen. Vi diskuterar Àven olika bakomliggande orsaker till vÄra resultat. Undersökningen genomförs med en metod som utvecklades av De Bondt och Thaler, vilken vi delvis vidarutvecklar. Vi utreder huruvida en contrarianstrategi ger en positiv överavkastning. VÄr test av överreaktionshypotesen görs pÄ lÄng sikt (3 Är) under perioden 1950 till 1997 med tre olika contrarianstrategier.

Bakgrund: LÀkemedelsbranschen Àr idag en av de mest reglerade branscherna pÄ marknaden. Forskning och utveckling har en stor betydelse för lÀkemedelsföretagen. För att lansera ett lÀkemedel krÀvs det att företagen genomför kliniska prövningar, deras utfall kan mycket vÀl avgöra företagens framtid.Problemformulering: hur stor inverkan har de olika faserna inom produktutvecklingen pÄ aktiekurserna för företag i lÀkemedelsbranschen.Syfte: Syftet med uppsatsen Àr att undersöka hur marknaden reagerar nÀr lÀkemedel som Àr under utveckling gÄr in i de tre olika kliniska faserna.Metod: Studien baseras pÄ kvantitativ data dÀr ett bekvÀmlighetsval gjorts pÄ sju stycken lÀkemedelsföretag. PR meddelanden dÀr lÀkemedel i utveckling gÄr in i fas-1, fas-2 och fas-3 kliniska prövningar har valts ut som enskilda hÀndelsen i eventstudien som genomförts. Vi har studerat vad som hÀnder 5 dagar före och 5 dagar efter att hÀndelsen utspelar sig.

Denna uppsats undersöker huruvida ett antal aktiemarknader pÄ Balkan tillfredstÀller den svaga formen av marknadseffektivitet under perioden 2003-2007. Svag marknadseffektivitet innebÀr att priset pÄ en finansiell tillgÄng reflekterar all historisk prisinformation. Om en marknad Àr svagt effektiv leder analys av historisk kursinformation inte till överavkastning eftersom all historisk information redan Àr diskonterad av marknaden. För att pröva den svaga formen av effektivitet för Kroatien, Makedonien, Montenegro, Serbien och Slovenien genomförs olika statistiska tester sÄsom autokorrelationstest, runs test, varianskvottest och regressionsanalys.Samtliga tester i studien genomförs pÄ dagsavkastningar. Resultatet av undersökningen visar att samtliga avkastningsserier lider av positiv autokorrelation, vilket innebÀr att den historiska avkastningen i viss mÄn kan anvÀndas för att predicera den framtida avkastningen.

Syftet med denna rapport var att ta reda pÄ om det fanns en vÀrdepremie pÄ den svenska marknaden. DÀrmed var avsikten att verifiera huruvida framtida avkastning baserad pÄ fundamentala vÀrden, sÄsom den förvÀntade lÄngsiktiga utdelningstillvÀxten och det förvÀntade utdelning/pris förhÄllandet, gav högre precision pÄ vÀrdepremien Àn framtida avkastning baserad pÄ realiserad avkastning. Ytterligare jÀmfördes resultatet med vad som hade uppnÄtts i en liknande studie pÄ den amerikanska marknaden. En kvantitativ metod baserad pÄ sekundÀr data anvÀndes i denna undersökning. 30 aktier noterade pÄ den svenska A-listan och den svenska O-listan mellan 1993 och 2002 valdes ut.

I februari 2006 avskedas Graham Souness frÄn Newcastle United efter en tids dÄliga resultat. Den dagen han avskedas tar aktien ett skutt uppÄt, sÄledes tyckte marknaden det var bra att han avskedades trots att det innebar ökade kostnader för klubben. Med detta som faktum uppstod vÄr problemformulering:Hur pÄverkas börsnoterade fotbollsklubbars aktiekurs nÀr managern lÀmnar klubben?Syftet har varit att undersöka om det förekommer avvikande avkastning nÀr en fotbollsmanager lÀmnar klubben. Vi har ocksÄ gjort en jÀmförelse med hur det ser ut nÀr VD: n lÀmnar ett företag.

Denna studie undersöker hur förvÀrvande företags lÄngsiktiga aktieavkastning pÄverkas av att förvÀrva andra företag. Vilket betalningsmedel som anvÀnds vid förvÀrvet och storleken pÄ det förvÀrvande företaget Àr faktorer vars inverkan pÄ avkastningen efter förvÀrv testas. I studiepopulationen ingÄr 20 förvÀrv som genomförts under Ären 1999-2005. Genom en kvantitativ undersökningsmetod insamlas data för aktieavkastning för dessa 20 företag och förvÀntad avkastning skattas med hjÀlp av Fama-Frenchs trefaktormodell. DÀrefter genomförs statistiska hypotestest som jÀmför förvÀntad avkastning med faktisk avkastning för den mÄnad som infaller tvÄ Är efter att förvÀrvet genomförts.

Med denna uppsats har jag haft för avsikt att försöka besvara följande frÄgor, som jag tycker Àr relevanta för investerare inom fondsparande.Finns det ett samband mellan en aktiefondkategoris avkastnning och dess placeringsinriktning?Vad kan pÄverka skillnaderna i avkastningen mellan aktiefondkategorier med olika placeringsinriktningar?.

Titel: Fonders förvaltningsavgifter vs avkastning ? Lönar det sig att betala lite mer eller Ă€r det bara dumdristigt?Seminariedatum: 2008-06-04Ämne/kurs: Magisteruppsats/ D-nivĂ„Författare: Anna Asplund och Malin ElfvingHandledare: Stig WesterdahlNyckelord: Fonder, Förvaltningsavgifter, TKA, AvkastningSyfte: Syftet med studien Ă€r att undersöka om det föreligger ett samband mellan fonders förvaltningsavgifter och dess avkastning samt om avkastningen och förvaltningsavgifterna skiljer sig mellan olika fondtyper.Metod: Studien bygger pĂ„ en deduktiv forskningsansats eftersom vi utgĂ„r frĂ„n befintliga begrepp och teorier. DĂ„ vi ville undersöka en stor population har vi anvĂ€nt oss av en kvantitativ forskningsstrategi. Studien grundar sig pĂ„ Ă„ren 2004-2007. För att bestĂ€mma ett samband mellan de tvĂ„ variablerna förvaltningsavgift och avkastning har vi anvĂ€nt oss av regressionsanalyser.

Denna uppsats undersökte effekten av en optionsintroduktion pÄ den underliggande aktieavkastningens volatilitet. Tidigare studier som gjorts i frÄgan visade pÄ olika resultat. Denna studie utgick frÄn en artikel av Bollen (1998). En modifierad marknadsmodell anvÀndes för att analysera det eventuella sambandet mellan optionsintroduktion och skift i aktieavkastningens volatilitet. Parametrarna i modellenskattades med maximum likelihood.

I den ha?r uppsatsen analyseras avkastningen pa? bo?rsintroduktioner genomfo?rda av Private Equity-firmor pa? den svenska marknaden under perioden 1993-2011. Studien underso?ker huruvida bo?rsintroduktioner genomfo?rda av Private Equity genererar en abnormal avkastning relativt bo?rsintroduktioner som genomfo?rts av icke Private Equity, sammanlagt 97 bo?rsintroduktioner. Ba?da urvalsgrupperna relateras gentemot ja?mfo?relseindex i form av kontrollfirmor pa? kort och la?ng sikt.

Syftet med studien var att undersöka om viljan har en inverkan pÄ kroppens lÀkningsförmÄga samt hur en eventuell inverkan kan anvÀndas vid omvÄrdnad av patienter. Litteraturstudien bygger pÄ Ätta kvantitativa och tvÄ kvalitativa studier som pÄ olika sÀtt berör sambandet mellan kropp och psyke. Materialet har kategoriserades och tematiserats. Resultatet visade bl a att patienters förvÀntningar pÄ en behandling har inverkan pÄ dess resultat och att det psykologiska vÀlmÄendet Àr en viktig faktor för lÀkning Àven vid somatisk sjukdom. Slutsatsen blev att det finns mycket att vinna för sjukvÄrden pÄ att arbeta mot en mer holistisk hÀlsosyn samt att inkorporera fler alternativa behandlingsmetoder..

Titel: Fonders förvaltningsavgifter vs avkastning ? Lönar det sig att betala lite mer eller Ă€r det bara dumdristigt?Seminariedatum: 2008-06-04Ämne/kurs: Magisteruppsats/ D-nivĂ„Författare: Anna Asplund och Malin ElfvingHandledare: Stig WesterdahlNyckelord: Fonder, Förvaltningsavgifter, TKA, AvkastningSyfte: Syftet med studien Ă€r att undersöka om det föreligger ett samband mellan fonders förvaltningsavgifter och dess avkastning samt om avkastningen och förvaltningsavgifterna skiljer sig mellan olika fondtyper.Metod: Studien bygger pĂ„ en deduktiv forskningsansats eftersom vi utgĂ„r frĂ„n befintliga begrepp och teorier. DĂ„ vi ville undersöka en stor population har vi anvĂ€nt oss av en kvantitativ forskningsstrategi. Studien grundar sig pĂ„ Ă„ren 2004-2007. För att bestĂ€mma ett samband mellan de tvĂ„ variablerna förvaltningsavgift och avkastning har vi anvĂ€nt oss av regressionsanalyser.