En analys om hur virtuella IT företag analyseras och värderas
… dessa poster har vi tagit fram ett eget sätt att beräkna riskmultiplikatorn i CAPM modellen.
Uppsatser om capm
120 uppsatser · sida 8 av 8
Sverige och gränsöverskridande föroreningar
Om fallet Haparanda kommun och Outokumpu
… Teorier om risk management, moderna portfölj teorin, behavioural finance och CAPM mynnar ut i de två använda teorierna för att mäta den riskjusterade avkastningen: Sharpe kvot och Jensens alfa. Studien är kvantitativ och baserad på datamaterial från pensionsmyndigheten. Från …
Ungdomsbrottslighet
Ungas föreställningar om varför ungdomar begår brott.
… Teorier om risk management, moderna portfölj teorin, behavioural finance och CAPM mynnar ut i de två använda teorierna för att mäta den riskjusterade avkastningen: Sharpe kvot och Jensens alfa. Studien är kvantitativ och baserad på datamaterial från pensionsmyndigheten. Från …
Aktiv förvaltning för högre avkastning?
En jämförelse mellan aktivt förvaltade pensionsfonder och index
… Teorier om risk management, moderna portfölj teorin, behavioural finance och CAPM mynnar ut i de två använda teorierna för att mäta den riskjusterade avkastningen: Sharpe kvot och Jensens alfa. Studien är kvantitativ och baserad på datamaterial från pensionsmyndigheten. Från …
Etiska fonder
skiljer sig avkastningen åt mellan etiska och traditionella fonder?
Eftersom det råder osäkerhet kring hur avkastningen mellan etiska och traditionella fonder skiljer sig åt på den svenska marknaden, undersöker uppsatsen detta förhållande. Jämförelsen består av åtta fonder, där de fyra fonder är etiska och fyra fonder är traditionella. Fonderna …
Värdepremien på den svenska aktiemarknaden
En studie mellan 1992-2012
… när två relativvärderingsmultiplar används (P/BV och EV/EBITDA). När CAPM används för att justera för risken genererar samtliga värdeportföljer en abnorm avkastning, men ingen av tillväxtportföljerna, vilket kontrasterar den effektiva marknadshypotesen. När istället Fama-French …
BRACE-modellen
Ett företagsspecifikt avkastningskrav för mindre onoteradebolag
… (Business Risk Adjusted Cost of Equity) består av två huvudkomponenter, en CAPM-premie som mäter marknadsrisken samt en företagsspecifik riskpremie. Den företagsspecifika risken hänförs till bolagets storlek och illikviditet samt kvantifieras i en poängbedömningsskala där ett …
Förstår investerare betydelsen av periodiseringar?
Periodiseringsbaserade investeringsstrategier på den svenska aktiemarknaden
Problembakgrund: Finansiella rapporter är ett sätt för företagen att kommunicera med investerare och intressenter. Samtidigt som det finns lagar och förordningar som styr redovisning och rapporterns utseende finns det goda möjligheter för företagsledningen att påverka de siffror …
Trefaktorsmodellen
Undersökning på svenska börsnoterade aktiebolag
… in average return is not explained by The Capital Asset Pricing Model (CAPM), and are therefore seen as anomalies. Fama and French have proposed a three-factor model, which captures patterns observed in U.S average returns associated with size and value. Since the previous …
Alternativa investeringsstrategier
En kvantitativ undersökning av småbolag, värdebolag och momentumeffekten på den svenska aktiemarknaden
Problembakgrund: Den traditionella investeringsstrategin består av bland annat Modern Portföljvalsteori och Capital Asset Pricing Model, men på grund av empiriska problem efterfrågas alternativa investeringsstrategier. Denalternativa investeringsstrategini denna uppsats består …
Nedskrivningsprövning av goodwill
En studie av diskonteringsräntor på Nasdaq OMX Stockholm
… of goodwill impairments with theoretical discount rates estimated through CAPM. This study point out that a majority of the companies discount rates are 150 basis points higher than theoretical discount rates, in most of these cases with more than 250 basis points. We cannot …
Redovisningskonservatism -En studie om redovisningens försiktighet i Sverige
… no firm over time cangenerate a return greater than its cost of equity, i.e. CAPM. Thus, if a firm in factgenerates an excess return over time, we assume that the excess return is an estimateof accounting conservatism within that firm.The hypothesis originates from the corporate …
Att våga tro på elevers förmågor
Lärares erfrenheter av att arbeta med elevinflytande i grundsärskolan
… Error, and standard deviation of return.By using the performance measures of CAPM, Fama and French 3-factor model, and Carhart’s 4-factor model monthly risk-adjusted returns are created for all funds over the period. Two pooled data regressions are performed with the Fixed …
Vad bestämmer fonders prestation och avgift?
En studie på svenska aktivt förvaltade aktiefonder under perioden 2005-2014
… Error, and standard deviation of return.By using the performance measures of CAPM, Fama and French 3-factor model, and Carhart’s 4-factor model monthly risk-adjusted returns are created for all funds over the period. Two pooled data regressions are performed with the Fixed …
Klarar hedgefonder att skapa positiv avkastning oavsett börsutveckling?
En empirisk studie av ett urval svenska hedgefonder
… oberoende av marknadens utveckling. Med ledning av portföljvalsteorin och CAPM, som är en modell för att utvärdera kapitaltillgångar, ska uppsatsen besvara om hedgefonder lyckas med sitt mål. Vi fokuserar på perioden mars 2000 till april 2006, som inkluderar både börsnedgång och …