162 uppsatser · sida 9 av 11
This study aims at examining if abnormal returns have existed on theSwedish stock market surrounding the ex-dividend period between the years2002 and 2006. The ex-dividend period that is studied is the ex-dividend dayplus the following five days. The stocks that have been …
… multipla regressionsanalysen visar på en bestående veckodagseffekt i form av överavkastning på fredagar, under hela undersökningsperioden. Vi har testat om marknadsrisken kan förklara anomalin vi funnit, men enligt testerna har veckodagseffekten inte kunnat förklaras av …
… på den svenska aktiemarknaden. Direktavkastningsfaktorn genererar dessutom överavkastning under recessioner. Under recessioner ökar betydelsen av de inhemska faktorerna på bekostnad av världsmarknadsfaktorn samtidigt som risken på marknaden ökar. Den svenska …
… marknad är svagt effektiv leder analys av historisk kursinformation inte till överavkastning eftersom all historisk information redan är diskonterad av marknaden. För att pröva den svaga formen av effektivitet för Kroatien, Makedonien, Montenegro, Serbien och Slovenien genomförs …
… Hur kan en investerare utnyttja historisk information för att nå riskjusterad överavkastning? En teknisk analys för att testa den svaga formen av informationseffektivitet genomfördes. Aktiernas faktiska avkastning jämfördes med den förväntade enligt CAPM, och de alfavärden som …
En event study som eftersträvar att undersöka sambandet mellan uppsägning av personal och aktiepriset
… att som redan nämnts vara den Effektiva marknadshypotesen. Vid värdering av överavkastningen kom metoderna Independet t-test, Event study samt Marknadsmodellen att användas. Studien kommer att utgå ifrån att studera informationens inverkan på bolagets aktiekurs under tio dagar …
… En anledning till att gruppen med icke-EU företag genererade en större överavkastning kan vara att de ”delar med sig” av de förväntade framtida vinsterna i större utsträckning varpå deras budpremie var högre. Vid gränsöverskridande företagsförvärv konkurrerar fler potentiella …
En sammanfattning av uppsatsen på maximalt 8000 tecken.
En jämförelse mellan generation X och generation Y
… något bättre. Förvaltare som tog en hög aktiv risk blev ofta belönade genom en överavkastning mot index. Slutsatserna är att Sverigefonder skiljer sig mellan mindre och större förmögenheter, men att den aktiva förvaltningsrisken är påtaglig i respektive fondstorlek. Det är med …
En jämförelse mellan små och stora Sverigefonder
… något bättre. Förvaltare som tog en hög aktiv risk blev ofta belönade genom en överavkastning mot index. Slutsatserna är att Sverigefonder skiljer sig mellan mindre och större förmögenheter, men att den aktiva förvaltningsrisken är påtaglig i respektive fondstorlek. Det är med …
En studie rörande överavkastning kring månadsskiften på den svenska börsen
The purpose of this paper is to study whether or not stock returns increase abnormally over month ends on the Swedish stock exchange. Previous research has proven an international so called ”Turn-of-the-Month” effect where stock returns increase significantly over a few days …
Michael C. Jensens teori om fientliga förvärv applicerad på den svenska aktiemarknaden
… parter analyserats vid ett givet antal periodstudier med hjälp av måttet överavkastning. Överavkastningen har vägts mot respektive periodstudies antal och därmed har den vägda genomsnittliga överavkastningen räknats fram. Den vägda genomsnittliga överavkastningen för målföretag …
Är det lönsamt att vara trendig?
Trading based on technical analysis has its roots in the U.S. financial industry where it has long been common practice, in Sweden however the trading style has not had the same impact. Based on the results from the preliminary study we believe this is about to change and that …
En empirisk studie av 3- samt 4-faktors CAPM
An efficient market implies that the use of fundamental analysis should not result in excess return, and that any return exceeding the market average can be explained by compensation for risk, accord-ing to The Capital Asset Pricing Model (CAPM). The focus of this study is to …
… har skett. En investerare som agerade på revideringarna hade kunnat generera överavkastning i ett flertal utvärderade strategier innan justering för transaktionskostnader skett. När hänsyn tagits till transaktionskostnadernas inverkan genererar ingen strategi signifikant alfa …
