162 uppsatser · sida 8 av 11
Värde- och storleksfaktorn i Sverige, 1990-2004
Ett flertal empiriska studier (Banz, 1981, Fama och French, 1992) har visat att fler faktorer än marknadsrisken påverkar den förväntade aktieavkastningen. De mest betydelsefulla faktorerna påstås vara storlek och nivå på P/B-tal (en del forskare använder andra kvoter, P/E, P/S …
Vår studie syftar till att undersöka om det historiskt har gått att erhålla överavkastning enligt investeringsstrategierna Stabila vinster och Bästa företagen. Vi kommer därigenom indirekt även att undersöka den svenska aktiemarknadens effektivitet. Tanken med olika …
… ha rätt tro och kunskap om volatiliteten. Då våra strategier inte genererade överavkastning kan vi dra slutsatsen att den del av marknaden som vi har studerat varit minst svagt effektiv.
… att empiriskt undersöka om Föreningssparbanken lyckats generera riskjusterad överavkastning genom utgivna aktieindexobligationer. Detta kommer att undersökas genom att räkna ut Sharpe kvoten för respektive aktieindexobligation och jämföra den mot den underliggande tillgångens …
… av NHC. Resultat Undersökningen fann att orkaner leder till abnormala överavkastningar på oljepriset, många av dessa har dock visat sig svåra att statistiskt säkerställa. Efter ytterligare statistiska analyser visade undersökningen att variationen dessa abnormala avkastningar …
… ha rätt tro och kunskap om volatiliteten. Då våra strategier inte genererade överavkastning kan vi dra slutsatsen att den del av marknaden som vi har studerat varit minst svagt effektiv.
… på den svenska aktiemarknaden. Vi kunde dock inte statiskt säkerhetställa den överavkastning som våra portföljer uppvisade. Våra sammansatta portföljer slog det genomsnittliga AFGX under hela den 36 månader långa testperioden. Vi fann även genom en jämförelse av våra två …
teori och empiri
… testar C-CAPM på svensk data. Fenomenet equity premium puzzle innebär att överavkastningen på aktier är så stor att det inte stämmer med den ekonomiska teorin. Enligt teorin beror C-CAPMs riskpremie på kovariansen mellan konsumtionen och aktieavkastningen. Litteraturen visar att …
Tar förvaltarna betalt för Alpha?
… Alpha, för att se till hedgefondernas riskjusterade avkastning samt den överavkastning som förvaltarna till respektive hedgefond presterat. Slutsats: Resultatet av studien visar att samtliga undersökta hedgefonder levererat en positiv absolut avkastning under tidsperioden …
Extremportföljers utveckling
… marknadsaktörer? Skulle det visa sig att insiders affärer överlag genererade överavkastning borde det vara en utmärkt investeringsstrategi att replikera deras transaktioner. Den modell som används i studien bygger på en ny metod att jämföra den faktiska avkastningen för en …
… framgångsrikt tillämpa aktiva handelsstrategier som realiserar signifikanta överavkastningar under något av de 10 åren som följer på nyintroduktionen eller över hela livslängden upp till 10 år.
… indirekt att det finns möjligheter att utnyttja markanden så att man kan uppnå överavkastningar vilket är frestande. En frågeställning som dyker upp i slutsatsen är varför sambandet håller någorlunda för de längre perioderna medan det misslyckas så brutalt i de korta. Jag finner …
… uppvisar samma samband som tidigare studier har gjort, nämligen att en överavkastning är möjlig att erhålla dagarna efter en aktiesplit har genomförts. Även omsättningen faller ut på ett sätt som var väntat. Precis som ledningens intentioner med att genomföra spliten så ökar …
En jämförande studie av hedgestrategier
… de olika investeringsstrategierna på den nordiska marknaden med fokus på överavkastning och riskjusterad avkastning. För att få perspektiv på hedgestrategiernas utveckling kommer de även jämföras med ett lämpligt marknadsindex. Den undersökta perioden begränsas till 2004-01 till …
En studie om prispåverkan på den underliggande aktien vid en warrantintroduktion
… och publiceringsdatumet för warranter” Det vi har räknat ut är Raw returns och överavkastningen på alla warranter 15 dagar innan annonserings- och publiceringsdatumet av warranten till 15 dagar efter. Vi har därefter med hjälp av ett t-test sammanställt dessa för att undersöka …
