162 uppsatser · sida 5 av 11
… då BHAR-metoden ger insignifikanta resultat. Vi anser att den eventuella överavkastning som vi finner inte kan tillskrivas signalteorin, då resultaten från samtliga grupperingar som görs i studien talar emot denna teori. Snarare är det så att företag som kan tänkas ha andra …
… vidarutvecklar. Vi utreder huruvida en contrarianstrategi ger en positiv överavkastning. Vår test av överreaktionshypotesen görs på lång sikt (3 år) under perioden 1950 till 1997 med tre olika contrarianstrategier. Strategierna skiljer sig åt genom olika överlappningsperioder …
Uppsatsen undersöker huruvida en teknisk analys kan generera en årlig överavkastning under åren 1992-2004. De tekniska indikatorerna vilka tillämpas i denna uppsats är; Glidande Medelvärde, Momentum samt Relative Strength Index. Tidigare studier har fokuserat på analyser av …
Ett test på den svenska aktiemarknaden
Vår studie syftar till att undersöka om det historiskt har gått att erhålla överavkastning enligt investeringsstrategierna Stabila vinster och Bästa företagen. Vi kommer därigenom indirekt även att undersöka den svenska aktiemarknadens effektivitet. Tanken med olika …
… Vidare analyseras vilken effekt olika löptider har på obligationernas överavkastning. När vi kontrollerar för direkta löptidseffekter, givet konstant kortränterisk erhålls ett direkt samband som är i paritet med likviditetspreferenshypotesen. När kortränterisken tillåts att ha …
En studie av fundamentalindex, avkastning och risk
… får vikt efter sin fundamentala vikt har denna studie lyckats generera en överavkastning under perioden 1996-2005 gentemot OMXS. Denna överavkastning har också fåtts till en lägre volatilitet och med en högre Sharpekvot än jämförelseindexet.
Syftet med uppsatsen är att empiriskt testa om det går att få överavkastning jämfört med MSCI Europe index, med hjälp utav rekommendationsestimat hämtat från FactSet databas. Vald tidsperiod är mellan den 31/10/2002 och den 31/10/2006. Utifrån detta vill författaren se om det …
Syftet med uppsatsen är att ur ett företagsperspektiv undersöka hur en linjeutvidgning påverkar varumärket samt vilka faktorer som gör att en linjeutvidgning lyckas. Vi har använt oss av en kvalitativ metod med semistrukturerade intervjuer. Intervjuer har genomförts med …
… MSCI World Index. Därefter beräknas statistisk signifikans och riskjusterad överavkastning Vi finner signifikanta värden på ett flertal portföljvalsstrategier bland avkastnings- och riskmodeller. Den utmärkande variabel för vår undersökningsperiod är historiska avkastningar. För …
… tradingfilter, baserat på pris och volym. Ett tradingfilter som genererar överavkastning är ett starkt argument mot en effektiv marknad. Metod: Studien görs på perioden 2002-2006. Pris- och volymfilter kombineras för att försöka skapa överavkastning jämfört med en B&H-portfölj …
En event studie av ordinarie respektive extra utdelning
… av fem i vardera gruppen. Detta innebär att det inte fanns någon signifikant överavkastning för tre händelsefönster samt att det fanns en signifikant överavkastning för två händelsefönster. Vidare hittade vi inget stöd för att en skillnad skulle finnas gällande avkastning …
… direktörers förändring i total ersättning och förändring i antal anställda, överavkastning, förändring i ROA och förändring i ROS samt ett negativt samband med förändring i omsättning, VD-byte samt antal år sedan börsintroduktion. Ovanstående variabler förklarar 0,55 av …
… perioden [1998-01-01 - 2008-05-01]. Enligt de statistiska testerna så är denna överavkastning signifikant utifrån olika nivåer för perioderna från nyhetsdagen fram till 2, 5 respektive 10 dagar efter.
En myt eller en strategi som skapar överavkastning?
… avkastningen kring publiceringsdagen för olika tidsintervall. Eventuell överavkastning beräknades genom att 1) justera för marknadens avkastning samt 2) justera för respektive bransch avkastning. Detta för att utreda huruvida trender kunde fastställas och om det var möjligt att …
… till tidigare forskning vars slutsatser varit att det är möjligt att skapa överavkastning genom att imitera insiderhandeln. En tilläggande hypotes blev att en större insynshandel bör innehålla mer information om framtiden än en mindre transaktion och genom detta även skapa en …
