162 uppsatser · sida 4 av 11
En studie på ETF:er och dess underliggande kapitalvärde
… (1993), för att testa sambandet mellan ETF:ers kapitalvärde och riskjusterad överavkastning, estimerat genom Jensens alfa. Med utgångspunkt från Banz (1981) som visar på samband mellan investeringar i småbolagsaktier och högre riskjusterad avkastning (än motsvarande …
En studie om relativvärdering som investeringsstrategi
… Detta för att komma fram till om det är det möjligt att generera överavkastning genom att följa någon eller några av dessa och om det visar sig stämma, komma fram till vilket eller vilka nyckeltal som är att föredra. Metod: Studien bygger på en kvantitativ metod där fyra …
Exempelbransch europeiska massa- och pappersindustrin
… inte detta betyda att enskilda företag inom denna bransch inte kan generera överavkastning. Med detta resonemang i baktanke är det intressant att undersöka om man med hjälp av investeringsstrategier kan hitta potentiella ”guldkorn” och på så vis uppnå en högre avkastning än den …
Har de genererat någon överavkastning?
… har minimerats. Resultaten tyder på att ingen fond har genererat signifikant överavkastning under period 1 och att endast två fonder lyckats generera signifikant överavkastning under period 2. Resultaten tyder på att Rysslandsfonder inte har varit en bra investering för svenska …
… är att försöka beskriva vilka kvantitativa faktorer som kan förklara fonders överavkastning gentemot jämförelseindex. Detta genom att analysera observerad data för globala aktiefonder noterade i svenska kronor genom statistiska metoder, bland annat minsta kvadrat--?skattningar …
… är syftet med uppsatsen att undersöka om det varit möjligt att uppnå överavkastning på Stockholmsbörsen, Large Cap under åren 2002-2011. För att uppnå syftet använder vi oss av en momentumstrategi på medel-lång sikt, som menar att aktiemarknaden tenderar att behålla samma …
En studie om överavkastning vid ändring av indexkompositioner
Syfte: Undersökningens syftet är att mäta huruvida det går att få ut en överavkastning av aktier som väljs in i (respektive ut ur) OMX Stockholm Benchmark (OMXSB), som följd av att ett index ändrar sin komposition. Delsyftet är att undersöka om det går att se en signifikant …
En portföljstudie baserad på Stockholmsbörsens tio branschindex
… För att utvärdera anomaliernas existens samt investerares möjlighet till överavkastning har författarna skapat 55 syntetiska portföljer. Detta motsvarar en portfölj för varje anomali och bransch, samt för OMXSB. Undersökningsperioden som portföljerna varit aktiva på sträcker sig …
Varför tenderar insynspersoner att överavkasta?
… inom behavioural finance analyseras varför insynspersoner tenderar att uppnå överavkastning på investeringar i eget bolag. Genomförande: Studien har genomförts med utgångspunkt i åtta intervjuer med insynspersoner. Resultat från tidigare studier på området låg till grund för …
En empirisk undersökning med momentumstrategi under åren 2002-2011 på Stockholmsbörsen Large Cap
… är syftet med uppsatsen att undersöka om det varit möjligt att uppnå överavkastning på Stockholmsbörsen, Large Cap under åren 2002-2011. För att uppnå syftet använder vi oss av en momentumstrategi på medel-lång sikt, som menar att aktiemarknaden tenderar att behålla samma …
En portföljstudie baserad på verkställande direktörers aktieägande i svenska företag
… handel med aktier i sitt eget företag. De skulle således kunna generera överavkastningar med hjälp av denna information, vilket ifrågasätter den effektiva marknadshypotesen. Problemformulering:Kan investerare uppnå högre riskjusterad avkastning genom att investera i aktier där …
En studie av marknadens kortsiktiga reaktion
… testerna visar att offentliggörandet av köptransaktioner leder till en överavkastning om 0,92 % sett från första handelsdagen till och med den femte handelsdagen och en överavkastning om 0,85 % sett från första handelsdagen till och med tjugonde handelsdagen. Ingen över- eller …
… av den samma. Vi skall också i uppsatsen besvara frågan om det går att erhålla överavkastning beroende på trenden innan en kvartalsrapport? Tillvägagångssätt: Vi har valt att göra en event study där vi samlar in aktiekurser för de aktuella datumen kring företagens …
… på företag listade på Stockholmsbörsen. Vi undersöker om det föreligger någon överavkastning kring annonseringsdagen. Den effekt vi eventuellt observerar används sedan som den beroende variabeln i regressionsmodeller där vi försöker ta fram förklarande variabler. Vi utför …
ett test av Emerging Market Bonds
… undersöks om någon av de tre fonderna i urvalet genererat systematisk överavkastning jämfört med marknadsindexet JP Morgan Emerging Market Constrained Index. Ett signifikanstest på 5 % görs för att utreda om avkastningen är skild från 0. Resultat: Ingen av de undersökta fonderna …
