Risk och avkastning - En empirisk studie över volatilitetens inverkan på aktiefonders avkastning globalt.
RiskFonderAvkastningResidualanalysHypotesprövningRegressionsanalysManagement of enterprisesFöretagsledningManagementBusiness and Economics
Syfte: Vårt syfte är att undersöka och försöka säkerställa ett statistiskt signifikant samband mellan volatilitet och avkastning i olika regioner samt globalt. Metod: För att hypotespröva vårt syfte har linjära regressioner med 5 % signifikansnivå utförts, där nollhypotes lyder att det inte finns ett linjärt samband, medan mothypotesen lyder tvärtom. Regressionsanalys har genomförts med hjälp av en databas, som vi skapade själva, samt med dataprogrammet E-views. Teori: Eftersom vi har valt att skriva om risk och avkastning, ansåg vi det vara rimligt att använda oss av portföljvalsteorin, samt att titta på olika typer av risk som en investerare utsätts för när den placerar sitt kapital i värdepapper. Vi går igenom begrepp som avkastning, standardavvikelse, kovarians, korrelation, beta-värde och CAPM. Teoridelen kompletteras med information om tidigare forskning inom detta område. Empiri: Regressionsanalysen gjordes och samband mellan givna variabler konstaterades. Slutsats: Vi har funnit att risken påverkar avkastningen relativt mycket och att sambandet mellan dessa två variabler är positivt.