This study examines the equity cost of capital between two periods distinguished by substantial differences in IPO activity. In light of the stemmed IPO flow to the Swedish stock exchange in 2012, this study regards the conjecture that the IPO count is related to the prevailing cost of equity capital for certain periods. By application of the Residual Income Valuation model the cost of equity capital is abstracted from sampled stock prices and compared at two points in time for which extreme highs and lows of IPO activity were observed. Using randomized samples from 1999 and 2012, significant differences between the estimated costs of capital are established. The findings indicate that the equity cost of capital, much as it may help influence, nevertheless plays a subordinated role in the going-public decision..

Purpose: The study examines the risk a rising from the acquisition of shares, and its relation to the expected return. We would like to see how a high-risk portfolio is related to a low-risk portfolio. Although studying the portfolios annual performance.Theory: The theories that have been used in the study are, Capital asset pricing model, CAPM and portfolio theory.Method: The study is based on a quantitative method, the time interval is from 2008 to 2010.The annual reports, historical stock prices for companies and the index are used to perform calculations based on the essay theories.Conclusion: The beta value has positive liner correlation with the expected return. When there are bad times in the world, the companies are negatively affected regardless of industry. The Portfolios developed in the same direction during the time period..

This report is the result of a thesis at the company Sanmina in O?rnsko?ldsvik. The thesis is the final work at the mechanical engineering program at Umea? University.Sanmina has in 2015 launched an initiative to ensure that all sites are using LEAN principles and tools to enhance their business. As part of the plan for the LEAN-work, an LSS (Lean Six Sigma)-project has started to study the company's receivehall and inspection.

This study examines the equity cost of capital between two periods distinguished by substantial differences in IPO activity. In light of the stemmed IPO flow to the Swedish stock exchange in 2012, this study regards the conjecture that the IPO count is related to the prevailing cost of equity capital for certain periods. By application of the Residual Income Valuation model the cost of equity capital is abstracted from sampled stock prices and compared at two points in time for which extreme highs and lows of IPO activity were observed. Using randomized samples from 1999 and 2012, significant differences between the estimated costs of capital are established. The findings indicate that the equity cost of capital, much as it may help influence, nevertheless plays a subordinated role in the going-public decision..

The aim of this study is to investigate how multiple tree handling harvesters perform compared to earlier developed standards. The study shows that multiple tree handling harvesters are more efficient in thinnings stands with mean stock volumes less than 0,12 m3fub per stock. The increased efficiency is different for different mean stem classes. In stands with a mean stem volume of 0,04 m3fub per stock, the increase can be as high as 40 percent while it is about 10 percent in stands with a mean stem volume of 0,12 m3fub. Comparisons have been done between stands that are felled with partly limbed stands and stands without partly limbed assortments. The difference in performance is clear and shows that the partly limbed assortments strengthen the multiple tree handling harvesters positive effects in low dimension thinnings.

This thesis is focusing on how global and local search engines retrieve information from the local domain. The three search engines tested are the global search engines Yahoo, Ask.com and the local search engine Web Wombat. The questions we examined were: which search engine has the best retrieval effectiveness? Could there be other reasons than retrieval effectiveness, to choosing a local search engine?For our test we constructed 20 questions related to Australia.We chose to divide the questions into topics like nature, sports and culture. For all questions we evaluated the relevance of the first 20 hits.

Studien syftar till att undersöka hur den svenska versionen av WAIS-IV förhåller sig till sin föregångare WAIS-III. Samma försökspersoner testades vid två olika tillfällen med såväl WAIS-IV som WAIS-III för att undersöka om det förelåg skillnader mellan försökspersonernas testresultat från de två olika versionerna. Resultatet visade att det för hela gruppen försökspersoner förelåg signifikanta positiva och starka korrelationer mellan jämförda index och deltest, vilket tyder på att jämförda index och deltest mäter liknande kognitiva konstrukt. Avseende index; IK Hela skalan (HIK) förelåg i samtliga grupper, oavsett administrationsordningen för de två versionerna av skalorna, en signifikant högre genomsnittlig IK-poäng vid testning med WAIS-III jämfört med den genomsnittliga IK-poäng som erhölls vid testning med WAIS-IV. Denna differens kan tolkas som en konsekvens av Flynn-effektens påverkan på försökspersonernas genomsnittliga poängresultat.

Bakgrund: Det har tidigare konstaterats att det existerar ett samband mellan aktiers likviditet och dess avkastning. Bevis för detta har främst gått att finna på utländska aktiemarknader. På den svenska aktiemarknaden har tidigare utförda studier konstaterat att detta samband inte existerar. Vi vill därför göra en studie på den svenska aktiemarknaden, vilken delvis innefattar en ny tidsperiod för att se om någon likviditetspremie existerar.Syfte: Vårt syfte med denna studie var att undersöka om det är möjligt att uppnå en högre avkastning genom att investera i en portfölj med relativt sett illikvida aktier jämfört med en portfölj bestående av likvida aktier på Stockholmsbörsen samt undersöka om faktorerna likviditet, betavärde samt företagsstorlek signifikant påverkar portföljernas eventuella överavkastning jämfört mot ett lämpligt index.Metod: Vi har skapat tre olika portföljer, med tio aktier i varje vilka representerar de minst, mitterst och mest likvida aktierna enligt vårt valda likviditetsmått, aktieomsättningshastighet. Likviditetsmåttet laggar en månad för att kunna användas som investeringsstrategi.

I denna rapport undersöktes S&P 500 Energy Index genom multipel regressionsanalys. Modellerframställdes genom regression och baserades på data hämtad från börsen. Modellerna angavs iprocentuell ändring respektive absolut ändring. Validitet för varje enskild kovariat testades och en risknivå avgjorde om en kovariat skulle inkluderas i modellen eller inte. Detta ledde till två modeller med bättre kurvanpassning till den givna mängd data över det valda energiindex.

En aktieindexobligation är en strukturerad produkt vilken är uppbyggd av två finansiella instrument, en obligation och en option. Obligationen garanterar det nominella beloppet i de fall aktieindexobligationen behålls löptiden ut. Optionen ger i sin tur möjlighet till avkastning med hävstångseffekt. Genom att aktieindexobligationens nominella belopp är garanterat har produkten en begränsad förlustrisk. En aktieindexobligation är dock inte riskfri.

Objective: In recent years there has been an increasing interest within the clinical (medical) science in measuring people?s health. When estimating quality of life, present practise is to use the EQ-5D questionnaire and an index which weighs the different questions. The question is what happens if the individuals estimate there own health, would it differ from the public preferences? The aim is to make a new prediction model based on the opinion of patients and compare it to the present model based on public preferences.Method: A sample of 362 patients with unstable coronary artery disease from the Frisc II trial, valued their quality of life in the acute phase and after 3, 6 and 12 months.

The purpose of the study is to investigate whether insiders generate an abnormal return compared with other investors on the Swedish Stock Market. This abnormal return is defined as the cumulative average abnormal return (CAAR). The other purpose is to investigate whether it would be profitable for ?outsiders? to mimic the transactions of insider trades. The results indicate several significant abnormal returns on insider trades, especially on buy transactions.

Denna utredning har syftat till att undersöka borrhålsdiameterns och den specifika laddningens inverkan på andelen producerat finmaterial (material <5,6 respektive &lt;8,0 mm) samt om det finns samband mellan dessa parametrar och resultaten från några vanliga kvalitetstester för ballastmaterial. de erhållna resultaten är följande: det har konstaterats signifikanta skillnader i andelen producerat finmaterial mellan några av de i försöket ingående provsalvorna. det har dock inte gått att relatera dessa skillnader till ovan nämnda parametrar från losshållningen. kvalitetstesterna, som utförts på de färdiga slutprodukterna 5-8, 8-11 och 11-16, har varit lt3-index, sprödhetstal, flisighetstal samt kulkvarnsvärde. vissa signifikanta skillnader har härvid kunnat konstateras, framförallt vad gäller lt3-index.

Share repurchases in Sweden has since legalization in 2000 gained momentum. Similar to other corporate events, there are studies that examine whether this affects the share price performance. With studies in the U.S. that measured excess returns of approximately 3,5 percent on the announcement day; Swedish buybacks, holding a tighter regulation is of interest to study. The Stockholm Stock Exchange regulation regarding reporting is also similar to the Stock Exchange in Hong Kong.

Syftet med uppsatsen är att empiriskt testa om det går att få överavkastning jämfört med MSCI Europe index, med hjälp utav rekommendationsestimat hämtat från FactSet databas. Vald tidsperiod är mellan den 31/10/2002 och den 31/10/2006. Utifrån detta vill författaren se om det går att avgöra hur effektiv marknaden/prissättningen är. Strategin är att använda sig utav Buy, Overweight, Hold, Underweight och Sell estimat och köpa in dessa rekommendationer i fem lika stora portföljer. (20% av MSCI Europe:s marknadsvärde i varje portfölj.) Rebalansering sker vid behov på månadsbasis efter rådande estimat.