Syftet med uppsatsen Àr att genom en eventstudie undersöka vilken pÄverkan VD- bytenhar haft pÄ aktiekursens upp- och nedgÄngar beroende pÄ företagsstorlek samt frivillig eller ofrivillig avgÄng..

Företagens kapitalstruktur Àr den mix av eget kapital och skulder som Äterfinns i den högra sidan av balansrÀkningen. I denna uppsats definierar vi kapitalstrukturen som skuldsÀttningsgraden, det vill sÀga förhÄllandet mellan skulder och eget kapital. Det finns ett flertal teorier som sÀger att företagens val av finansiering kan ha en betydelse för företaget. Det Àr dock omdiskuterat vilka faktorer som pÄverkar valet av kapitalstruktur. Syftet med denna uppsats var att genom en kvantitativ telefonenkÀt undersöka ett antal faktorer som kunde tÀnkas pÄverka företagens finansiering.

Syfte och frÄgestÀllningar: Uppsatsens syfte var att undersöka fysiska aktivitetsformer med utgÄngspunkt i Pierre Bourdieus kapitalbegrepp. Aktivitetsformerna utgörs av Egenutövad, Ledarledd/I grupp samt I lag/förening. Kapitalbegreppet kommer frÄn Pierre Bourdieus teori och innefattar kulturellt, socialt och ekonomiskt kapital. De frÄgestÀllningar vi anvÀnde oss av var: Vilka skillnader kan ses i kulturellt kapital beroende pÄ fysisk aktivitetsform, Vilka skillnader kan ses i socialt kapital beroende pÄ fysisk aktivitetsform? samt Vilka skillnader kan ses i ekonomiskt kapital beroende pÄ fysisk aktivitetsform samt upplever fysiskt aktiva att ekonomisk situation pÄverkar deras utövande av fysisk aktivitet? Metod: Vi sökte upp arenor för olika typer av fysisk aktivitet och enkÀter delades dÀr ut.

Denna studie kartlÀgger om det Àr möjligt att med hjÀlp av svenska insynspersoners vÀrde-pappershandel prognostisera den svenska aktiemarknaden. Individuella insynspersoner har tidigare visats ha mer information kring enskilda företag Àn övriga aktörer pÄ en aktiemarknad och har vistats skapa överavkastning gentemot marknaden. Aggregerad insynshandel har tidi-gare visat sig ha ett positivt samband med framtida avkastning pÄ aktiemarknader.För att undersöka sambandet mellan svensk insynshandel och den svenska aktiemarknaden anvÀnder vi finansinspektionens insynslista som innefattar över 209 000 transaktioner av svensk insynshandel för perioden 1991-2013. Detta material undersöks tillsammans med hi-storiska indexvÀrden över tidsperioden och sambandet kartlÀggs med hjÀlp av OLS-regressioner. Vi undersöker Àven vad som driver sambandet mellan insynshandel och framtida avkastning, och vilket ekonomiskt vÀrde det finns i insynshandel som prognosinstrument.Resultaten visar pÄ att det finns ett statistiskt signifikant positivt samband mellan insynshan-del och framtida avkastning pÄ den svenska aktiemarknaden.

Problembakgrund: Studier för sambandet mellan volatilitet och avkastning har för det aggregerade marknadsperspektivet varit odelat enliga i att detta Àr negativt. Detsamma gÀller inte sambandet vid studier pÄ aktier för enskilda företag dÀr ett antal har kunnat observera ett positivt samband. Detta skulle betyda att det Àr fördelaktigt nÀr en akties volatilitet ökar, vilket gÄr emot tidigare teorier som sÀger att sjunkande aktiekurser leder till en ökande volatilitet. I en teori har reala optioner presenterats som en förklaring genom dess konvexitet som leder till ett samtidigt ökande vÀrde nÀr volatilitet ökar.Problemformulering: Existerar ett positivt samband mellan volatilitet och avkastning för enskilda aktier noterade pÄ den svenska aktiemarknaden?Syfte: Studiens huvudsyfte ligger i att avgöra om det gÄr att observera ett positivt samband mellan volatilitet och avkastning pÄ företagsnivÄ.

Finansiella index Àr viktade efter de ingÄende vÀrdepappernas del av det totala marknadsvÀrdet. Dessa index anvÀnds kontinuerligt vid utvÀrdering av kapitalförvaltare och vid generella beskrivningar av utvecklingen pÄ ?marknaden?. Enligt klassisk finansiell teori bör alla aktier pÄ marknaden vara ?rÀtt? prissatta eftersom all information ska vara inkluderad i aktiens pris.

I rapporten utreds villkoren för personlig navigering pÄ en aktuell mobilplattform (iPhone 4). I kapital 3 redogörs för geometriska, topologiska och probabilistiska metoder för map-matching. I kapital 4 diskuteras kvalitetsmÄtt för map-matchingalgoritmer. Implementerade algoritmer beskrivs ingÄende i kapitel 6 och en kombinerad GPS/DR-metod presenteras. Att positionera en gÄende person i ett digitalt gÄngvÀgnÀt i stadsmiljö givet enbart en smarttelefon med icke-differentierad GPS och ett antal lÄgkostnads MEMS- sensorer Àr vÀsentligt svÄrare Àn att positionera en bil som kör pÄ en vÀg.

Bakgrund: Börsen ger en möjlighet för företag att erhÄlla kapital och för placerare atttillgodogöra sig avkastning. Personer med insyn i det egna företaget, sÄ kalladeinsiders, kan dock i egenskap av sin position inneha kurspÄverkande information somövriga aktörer pÄ marknaden inte har möjlighet att ta del av. Tidigare forskning harpÄvisat att insiders utnyttjar denna informationsasymmetri för att pÄ sÄ sÀtt tillgodogörasig överavkastning.Syfte: Syftet med studien Àr att undersöka om insiders kan tillgodogöra sigöveravkastning genom handel med aktier pÄ Nasdaq OMX. Vidare Àmnar studienutröna eventuella skillnader i överavkastning beroende pÄ företagsstorlek,transaktionsstorlek samt tidsperiod.Metod: I denna studie har en kvantitativ forskningsstrategi i form av en eventstudietillÀmpats. Studien har en deduktiv ansats och undersöker insidertransaktioner frÄn 90företag pÄ stockholmsbörsen under tidsperioden 2006-01-01 till 2011-12-31.

Syfte/Purpose Syftet med uppsatsen Àr att undersöka sambandet mellan aktiens omsÀttningsvolym och dess avkastning under olika marknadsförutsÀttningar./The purpose with this essay is to observe the correlation between the stock turnover volume and the return under different situations on the market. Metod/Method Den metod som jag har anvÀnt mig av Àr en kvantitativ undersökning. Genom att utföra en kvantitativ undersökning har jag gjort det möjligt att undersöka ett stort antal aktier. Jag har jÀmfört utvecklingen av 60 stycken, slumpmÀssigt utvalda, aktier vid bÄde en positiv samt negativ trend av index./The method that I have used is a quantitative study. By execute a quantitative investigation I have been able to study a large amount of different stocks.

Aktiesparandet blir allt mer utbrett. I och med detta strÀvas det efter en sÄ hög avkastning som möjligt, placerare vill helst slÄ index. Huvudantagandet inom finansiell ekonomi Àr att marknaden Àr effektiv, vilket speglas i den effektiva marknadshypotesen. Om marknader Àr effektiva bör det inte vara möjligt att generera överavkastning och anomalier som kan utnyttjas som investeringsstrategier borde inte förekomma. Studiens syfte Àr att undersöka förekomsten av anomalier, mer precist: P/E-talseffekten, januarieffekten och julieffekten, under perioden 2000-2010. Forskningsprocessen Àr av deduktiv karaktÀr, dÄ redan befintliga teoriers riktighet testas med hjÀlp utav empiriska observationer. Vidare har vi vid studiens genomförande tillÀmpat ett kvantitativt tillvÀgagÄngssÀtt.Studien visar inte pÄ nÄgra statistiskt signifikanta resultat dÄ det gÀller förekomsten av P/E-talseffekten.

Den hÀr undersökningen fokuserar pÄ vilka som bedriver musikkritik i Sverige idag och hur den ser ut. Uppsatsen bygger pÄ teorier kring att det finns en jÀmbördig smak bland musikkritiker. Syftet Àr att undersöka musikkritikers bakgrund för att hitta mönster samt att se hur musikkritiker tÀnker kring musikrelationer, smak och förtroende.Det analyserade materialet bestÄr av sex stycken kvalitativa intervjuer med aktiva musikkritiker. De intervjuade kommer frÄn olika medier dÀr musikkritik bedrivs, dÀribland etermedia, lokal-/kvÀllstidning, musiktidning samt musikblogg.Som teoretisk utgÄngspunkt ligger Bourdieus fÀltteorier med fokus pÄ habitus och kapital. Kort sammanfattat hur musikkritiker kan skaffa sig förtroende inför sin publik samt om det finns mönster som kan förklara varför sÄ mÄnga musikkritiker tycker likadant.

Investerarens arbete inför ett nyförvÀrv av en fastighet Àr komplext dÄ mÄnga delar ska analyseras och bedömas och dÄ ingen fastighet Àr den andra lik. Fastigheter har olika egenskaper, förutsÀttningar och ligger pÄ skilda platser. Inför en investering ska kalkylrÀntan faststÀllas i kalkylen utefter de risker som kan kopplas till ett nyförvÀrv av en fastighet, med hÀnsyn taget till företagets avkastningskrav. Risker som kommer att pÄverka investeringen och företaget som helhet ska analyseras för att kunna reduceras. För att kunna berÀkna lönsamheten pÄ ett potentiellt fastighetsförvÀrv anvÀnds investeringskalkylering. Metoderna för investeringskalkylering skiljer sig nÄgot Ät och det ligger mycket arbete bakom att ta fram de vÀrden som anvÀnds i kalkylen.

DÄ det intellektuella kapitalet utgör en viktig del av ett företags totala tillgÄngar, har vi valt att undersöka hur hanteringen och styrningen av detta kapital ser ut i verkligheten. Dessutom ville vi se om vÄra undersökningsföretag skulle kunna förbÀttra sin hantering av IK genom att tillÀmpa de modeller som finns pÄ omrÄdet. De modeller vi valt att titta nÀrmare pÄ Àr Skandia Navigator, The Intangible Assets Monitor och IK Index modellen. Ingen av dessa modeller anvÀndes i dessa företag dÄ undersökningen gjordes. Vi har funnit att tvÄ av de fyra undersökta företagen har bÀttre förutsÀttningar för att tillgodogöra sig nÄgon av dessa modeller..

The purpose of this paper is to examine and analyze past development of mutual funds in large and small mutual fund companies and see if there are any differences between these two segments. Limitations on the number of funds have been made by choosing Nordic mutual fund companies that invest in emerging markets over an 11-year period. The study is made on 66 mutual funds managed by 13 mutual fund companies in which the segment of small fund companies includes seven fund companies with assets under management less than 100 billion SEK and the segment of large mutual fund companies includes six fund companies with assets under management more than 400 billion SEK. In the comparison of the segments the Sharpe ratio has been used to calculate the risk-adjusted return. The study shows small differences of the risk-adjusted return between the segments.

Denna studie har genomförts i syfte att undersöka huruvida nyintroduktioner generar en överavkastning i förhÄllande till OMXSPI pÄ svenska handelsplatser under en börsuppgÄng och en börsnedgÄng för olika tidsintervall och branscher. Studien har undersökt nyintroduktioner genomförda under tidsperioden Q1 2004 till Q2 2009. Syftet har för avsikt att utmynna i huruvida nyintroduktioner vid svenska handelsplatser Àr effektiva och om investerare kunnat utnyttja eventuella ineffektiviteter som investeringsstrategier.Undersökningen Àr en eventstudie baserad pÄ en kvantitativ metod dÀr korrigerade historiska aktiekurser har inhÀmtats och berÀkningar har genomförts med hjÀlp av tvÄ metoder, den genomsnittliga abnormala avkastningen och den genomsnittliga abnormala avkastningen för en buy-and-hold strategi, för att sÀkerstÀlla en hög validitet i studien.Slutsatsen pÄvisar att investerare som investerat i nyintroduktioner pÄ AktieTorget under börsuppgÄngen hade kunnat utnyttja den nÄgot lÀgre grad av effektivitet utifrÄn en buy-andhold strategi pÄ tre mÄnader och erhÄllit en genomsnittlig signifikant överavkastning gentemot OMXSPI pÄ 32,6 procent. En investerare som valt att investerare i nyintroduktioner utifrÄn en buy-and-hold period pÄ tre mÄnader pÄ Alternativa Aktiemarknaden under börsnedgÄngen hade i genomsnitt erhÄllit en signifikant överavkastning pÄ 11,8 procent. För den investeraren som inte tagit hÀnsyn till nÀr introduktionen genomförts och investerat i nyintroduktioner pÄ AktieTorget utifrÄn en buy-and-hold period pÄ en mÄnad hade i genomsnitt erhÄllit en signifikant överavkastning pÄ 18,2 procent..