47 uppsatser · sida 2 av 4
Nya resultat från svenska aktiemarknaden
… onormal avkastning delvis med marknadsmodellen (MM) som grund, men också med Fama & French tre-faktormodell (FF) för att öka reliabiliteten. Vidare undersöks om skillnader i CAR föreligger under olika tidsintervall samt om olikheter förekommer efter att berörda företag delats in …
<em>En jämförelse av det köpande företagets faktiska och förväntade avkastning </em>
… har jämförts med en beräknad förväntad avkastning utifrån Fama och Frenchs trefaktormodell. Resultatet tyder på att fusioner och förvärv faktiskt har skapat värde för det köpande företagets aktieägare på lång sikt, men detta kan inte fastställas statistiskt.
En studie i volatilitet och reala optioners effekt på Sverigesaktiemarknad
… reala optioner. För att kunna undersöka detta samband använder vi CAPM, Fama-French tre- och Carhart fyrfaktormodell, samt en vidare modifierad modell som beaktar reala optioner. Metod: För att besvara vår problemformulering har vi valt att genomföra denna kvantitativa studie …
Undersökning på svenska börsnoterade aktiebolag
Previous work by researchers as Eugene F. Fama and Kenneth R. French, show that average return on stocks are related to a firms characteristics like size and book-to-market ratio. These kinds of patterns in average return is not explained by The Capital Asset Pricing Model …
En studie av Small- och Mid Cap företag noterade på OMX- Stockholm
Tidigare studier av Fama & French (2001) och DeAngelo, DeAngelo & Stulz (2006) kring vad som påverkar aktieutdelningar har väckt intresset att undersöka om liknande faktorer går att använda för att förklara aktieutdelningar på den svenska aktiemarknaden. Syftet med studien är …
A1292 Denna uppsats, vilken genomförs med inspiration av Fama & French (2000), undersöker utvecklingen av aktieutdelningar på den svenska marknaden under en tjugoårsperiod (1984-2003). Fem jämförbara år väljs ut som kan anses fånga trenden under hela tidsperioden. För varje år …
… utvärderar fonderas prestationer med hjälp av tre ekonomiska modeller; CAPM, Fama-Frenchs trefaktormodell samt en betingad trefaktormodell. Våra resultat visar på positiva, signifikanta alfavärden för de olika investeringsstrategierna. Sålunda kan vi visa att de åtta undersökta …
… människor tror fortfarande att de finansiella marknaderna är effektiva såsom Fama:s (1970) hypotes om effektiva marknader förutspår. Insikten om att insatta nationalekonomer idag har en helt annan uppfattning och att forskningen mer och mer visar på en annan bild, har dock svårt …
Råder det en signifikant skillnad i pris mellan likvida kontra illikvida aktier på Stockholmsbörsen”
… framförallt regressionsanalys har här valts där en stor inspiration varit Fama och French´s (1992) benchmark för att statistiskt undersöka hur den justerade överavkastningen påverkas av omsättningshastigheten och de förklarande variablerna marknadsrisk, storlek samt bokfört …
Värde- och storleksfaktorn i Sverige, 1990-2004
Ett flertal empiriska studier (Banz, 1981, Fama och French, 1992) har visat att fler faktorer än marknadsrisken påverkar den förväntade aktieavkastningen. De mest betydelsefulla faktorerna påstås vara storlek och nivå på P/B-tal (en del forskare använder andra kvoter, P/E, P/S …
… models are discussed including the most basic of all ? CAPM and further Fama and French three factor model as well as the expanding model with conditioning approach. The latter is used to measure the hedge fund strategies performance over the eight-year period 1998/01 ? 2005/10 …
… ut. Därefter uppdelades aktierna i olika portföljer på två olika sätt enligt Fama och Frenchs utförande. För varje portfölj uppskattades den framtida avkastningen från realiserad avkastning och fundamentala värden. Uppdelningarna gav möjlighet att skilja mellan värdeaktier och …
En kointegrationsanalys av spot- och forwardkurser
Enligt den effektiva marknadshypotesen (EMH), utvecklad av Fama på 1960-talet, skall priset på en finansiell tillgång reflektera all tillgänglig information på marknaden. Effektiviteten kan delas in i svag, mellansvag och stark form. Syftet med vår uppsats är att analysera …
Syftet med studien är att med utgångspunkt i Fama & Frenchs trefaktormodell undersöka huruvida insynspersoner i små bolag erhåller riskjusterade överavkastningar, på kort och lång sikt, genom sina köptransaktioner. Eventstudiemetoden ligger till grund för studiens kvantitativa …
… finansiella teorin. Bland annat diskuteras studier av Jaffe, J., Finnerty, J., Fama, E. samt Lakonishok & Lee. Den teoretiska referensramen ligger till grund för författarnas egna hypoteser som testas med hjälp av statistiska analysmetoder. Strävan har varit att utifrån …
