Rationella förväntningar på optionsmarknaden - en jämförelse mellan faktisk, implicit och historisk volatilitet.
FöretagsekonomiBusiness administration - informationNationalekonomiEconomics - macro economicsOptionVolatilitetImplicit volatilitetRationella förväntningar.
På börssidorna i affärstidningarna, Dagens Industri och Finanstidningen,
presenteras både det teoretiska priset och marknadspriset för aktieoptioner.
Mellan dessa båda priser förekommer det nästan alltid en skillnad. Denna
skillnad förklaras med att priserna är baserade på olika volatiliteter. Det är
den historiska volatiliteten som används vid beräkning av det teoretiska priset
medan det är den förväntade framtida volatiliteten som bestämmer marknadspriset.
Syfte: Undersöka förhållandet mellan implicit, faktisk och olika historiska
volatiliteter på den svenska optionsmarknaden under år 2000 samt närmare
granska rationaliteten i marknadens uppskattning av den faktiska volatiliteten.