Marknadseffektivitet och det systematiska felet

Forskningen kring effektiva marknader a?r uppdelad; ena sidan pa?sta?r att marknaden a?r fullsta?ndigt effektiv och det inte ga?r att skapa na?gon form av o?veravkastning. Andra sidan ha?vdar tva?rtemot att endast historisk information reflekteras i dagens priser. Pa? kort sikt kan det finns en viss ineffektivitet och de flesta erka?nner att marknaden inneha?ller anomalierSyftet med denna studie a?r att underso?ka om det existerar systematiska fel betra?ffande informationsflo?den som pekar mot att den svenska aktiemarknaden inte a?r av semi-stark form eller stark form av effektivitetVi utga?r fra?n tre metodologiska sta?llningstaganden; utga?ngspunkt, forskningsansats samt kunskapssyn. En deduktivt kvantitativ metod tilla?mpas och vi applicerar metoden fo?r event study.Vi finner sto?d fo?r att det finns systematiska fel i marknaden betra?ffande informationsflo?den i form av aktierekommendationer. Resultaten antyder att den svenska aktiemarknaden inte a?r av starkt effektiv form och i ett fall av fyra finner vi att den inte heller besitter semi-stark form. 

Senaste sökningar:

© 2024 Allauppsatser.se | Nyheter Sidkarta