Har införandet av IFRS 3 ökat nedskrivningarna av goodwill inom industribranschen i samband med en konjunkturnedgång? En studie av 55 noterade industriföretag på Stockholmsbörsen
Bakgrund och problem: Från och med 2005 tillämpar alla noterade företag i Sverigestandarden IFRS 3 gällande Rörelseförvärv. Enligt denna standard skrivs goodwill inte längreav utan istället skall företagen varje år utföra nedskrivningsprövning för att fastställa omnedskrivningsbehov föreligger. Den nya regleringen ökar utrymmet för företagsledningarsmöjlighet till bedömningar. Goodwillposten har under senare år ökat i förhållande till totalatillgångar varför hanteringen av denna post i stor utsträckning påverkar företagens finansiellarapporter. 2008 är det första året efter den nya regleringens införande som har drabbats av enkonjunkturnedgång, då risken för nedskrivningar av goodwill ökar. Författarna har därförutformat en problemformulering som ifrågasätter om införandet av IFRS 3 har bidragit till attnedskrivningar av goodwill ökar under en konjunkturnedgång inom industribranschen. Vidareifrågasätts om det föreligger skillnader mellan företag inom industribranschen gällandenedskrivning av goodwill beroende på företagsstorlek, andelen goodwill av immateriellatillgångar eller företagens P/B-tal.Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka om införandet av IFRS 3 har ökatnedskrivningarna av goodwill inom industribranschen i samband med en konjunkturnedgång.Vidare undersöks om det föreligger skillnader mellan företag inom industribranschen gällandenedskrivning av goodwill beroende på företagsstorlek, andelen goodwill av immateriellatillgångar eller företagens P/B-tal.Avgränsningar: Uppsatsens undersökning har utgått från noterade industriföretag påStockholmsbörsens Small, Mid och Large Cap lista. Företag med brutet räkenskapsår, annanvaluta än svenska kronor, förändrade företagskonstellationer mellan de undersökta åren ochföretag utan redovisad goodwill har uteslutits ur undersökningen. Vid undersökning avskillnad mellan företag gällande nedskrivning av goodwill har författarna avgränsat sig tillundersökning av företagsstorlek, andelen goodwill av immateriella tillgångar och företagensP/B-tal. Uppsatsen är avgränsad till åren 2007 och 2008.Metod: Författarna har tillämpat en kvantitativ metod. En statistisk undersökning hargenomförts med hjälp av sekundärdata insamlade från företagens årsredovisningar. Med hjälpav dessa data har uppsatsens uppställda hypoteser prövats med hjälp av de statistiska testenMann-Whitneys test och Kruskal-Wallis test. Resultaten av dessa test har analyserats medhjälp av tidigare forskning. Avslutningsvis har en slutsats utformats som besvarar uppsatsensfrågeställningar och på detta sätt uppfyller uppsatsens syfte.IVResultat och slutsatser: Nedskrivningarna av goodwill har inte ökat under enkonjunkturnedgång för företag inom industribranschen. Detta kan exempelvis bero på attinget nedskrivningsbehov föreligger, fördröjning av nedskrivningen eller attföretagsledningen av olika anledningar kan ha valt att inte skriva ned. Företagsledningensmöjlighet till ökade bedömningar kan försämra tillförlitligheten i redovisningen. Under 2007påvisades signifikant skillnad gällande att stora företag har skrivit ned mer goodwill än småföretag. Under 2008 har ingen skillnad fastställts. Gällande nedskrivning av goodwillberoende på andelen immateriella tillgångar föreligger ingen signifikant skillnad mellanföretagen. Angående undersökningen huruvida företag med ett P/B-tal under ett genomförnedskrivningar av goodwill i större utsträckning än företag med ett P/B-tal över ett kundeingen signifikant skillnad fastställas.Förslag till fortsatt forskning: Tidigare forskning tyder på att nedskrivningar av goodwillsker med i genomsnitt 3-4 års fördröjning. Det vore därför intressant att genomföra sammaundersökning igen om några år för att se om resultaten ändrats. Vidare skulle en undersökningom det finns en fördröjning gällande nedskrivning av goodwill vara av intresse och ävenfastställande av hur lång tid efter en konjunkturnedgång nedskrivningarna genomförs.Fortsatt forskning som undersöker om goodwillposten tidigare varit övervärderad voreintressant eftersom detta kan vara en av anledningarna till att företag inte skriver ned inuläget. Ytterligare ett annat exempel på fortsatt forskning är att undersöka om antagandenvid nedskrivningsprövningar har förändrats över tiden, eventuellt i syfte att undvikanedskrivningar.