Fonders avkastning - en variabelanalys av fonders avkastning under ekonomisk upp- och nedgång
RiskAvkastningFonderEkonomisk upp- och nedgångRegressionsanalysEconomicsEconometricsEconomic theoryEconomic systemsEconomic policyNationalekonomiEkonometriEkonomisk teoriEkonomiska systemEkonomisk politikBusiness and Economics
Vårt syfte är att ta reda på mer om vad som påverkar fonders avkastning och om detta skiljer sig åt i ekonomisk uppgångs- respektive nedgångsperiod. För att uppfylla vårt syfte har vi valt att genomföra regressionsanalys med avkastning som beroende variabel och variablerna: standardavvikelse, beta, storlek, TKA och omsättningshastighet som förklarande variabler. Detta har genomförts i en ekonomisk uppgångs- och en ekonomisk nedgångsperiod. Vi har använt portföljvalsteori med dess ingående variabler avkastning och risk. Även begrepp som kovarians, korrelation, effektiva fronten, mean variance, CAPM och beta gås igenom. Detta följs av det aktuella forskningsläget inom ämnet. Risk i form av standardavvikelse är den variabel som visar det starkaste sambandet med avkastning. Studerar man fondernas beta underpresterar fonderna jämfört med marknaden i både ekonomisk upp- och nedgångsperiod.