Följa John på räntemarknaden
KorrelationRäntorRegressionVolatilitetManagement of enterprisesFöretagsledningManagementBusiness and Economics
SYFTE: Syftet med detta arbete är att undersöka det eventuella sambandet mellan de utvalda ländernas ränteförändringar och ränteförändringar i Sverige. Vi undersöker även om det går att påvisa om något eller några av ländernas räntor påverkar räntorna i Sverige. Vidare är syftet att ta reda på vilken inverkan de utvalda EMU-länderna har på den svenska räntan. Vi undersöker även hur volatiliteten ser ut för ränteförändringarna i de olika länderna jämfört med ränteförändringarna i Sverige. METOD: Vi har i vår uppsats använt oss av en kvantitativ metod med komparativ design. För att uppnå vårt syfte har vi använt oss av korrelationsmätningar, multipla regressionsanalyser med forward selection och volatilitetsberäkningar. Datamaterialet för de 11 analyserade länderna är hämtade från Ecowin. SLUTSATSER: Den geografiska belägenheten har stor inverkan på ränteförändringarna i Sverige. Länder som ligger nära Sverige tenderar att bidra till högre korrelationer och förklaringsgrader, medan länder som ligger långt från Sverige uppvisar lägre korrelationer och förklaringsgrader. De långa räntorna i Sverige förklaras i betydligt högre grad av de analyserade länderna än de korta räntorna gör. Italiens, Tysklands och Norges räntor hade en stor inverkan på de svenska. USA:s och Japans räntor hade däremot ringa inverkan. Japan hade också betydligt högre volatilitet på samtliga analyserade räntor jämfört med de svenska.