Börsanomalier ur ett eventperspektiv
Huruvida aktiemarknaden är effektiv eller inte har implikationer för hur världens samlade besparingar bäst ska allokeras. Den här uppsatsen försöker finna anomalier genom att använda kända nyckeltal. För att undvika dubbelhypotesproblemet genomförs studien med två inriktningar, dels att använda årsavkastningsdata och dels att använda avkastningsdata runt rapportdatum som approximation av årsavkastningen. Över lag erhålls insignifikanta resultat för nyckeltalen. Avkastningen runt rapportdatum är endast svagt korrellerad med årsavkastningen. Med justerade signifikansgränser för att ta hänsyn till att söka över flera variabler för att finna de med bäst förklaringsgrad är det tveksamt om något av nyckeltalen tillför något till den ursprungliga CAPM.