SYFTESyftet med uppsatsen Àr att analysera Svenska hedgefonders historiska avkastning betrÀffande riskjusterad avkastning och korrelation mot marknaden. Vidare studeras dessa faktorer ur ett investerarperspektiv för att undersöka huruvida Svenska hedgefonder fyller ett syfte som komplement i en marknadsportfölj. METOD Uppsatsen anvÀnder sig till största del av kvantitativ data som insamlas med hjÀlp av relevanta teorier. Kvalitativ data sÄsom intervjumaterial Àr ett komplement till de kvantitativa data och leder sÄ smÄningom till ett större djup i analysdelen. Undersökningen gÀllande den historiska avkastningen för Svenska hedgefonder Àr uppdelad i tre olika tidsperioder.

Syftet med denna rapport var att ta reda pÄ om det fanns en vÀrdepremie pÄ den svenska marknaden. DÀrmed var avsikten att verifiera huruvida framtida avkastning baserad pÄ fundamentala vÀrden, sÄsom den förvÀntade lÄngsiktiga utdelningstillvÀxten och det förvÀntade utdelning/pris förhÄllandet, gav högre precision pÄ vÀrdepremien Àn framtida avkastning baserad pÄ realiserad avkastning. Ytterligare jÀmfördes resultatet med vad som hade uppnÄtts i en liknande studie pÄ den amerikanska marknaden. En kvantitativ metod baserad pÄ sekundÀr data anvÀndes i denna undersökning. 30 aktier noterade pÄ den svenska A-listan och den svenska O-listan mellan 1993 och 2002 valdes ut.

Fantasy literature has a rather strong position in countries with an English-speaking population but not in Sweden. The supply of fantasy in Sweden is much smaller than that in for example United Kingdom. Does this affect the Swedish readers of this genre? If it does, how does it affect them? The aim of this thesis is to find out how a few fantasy-reading students at the Swedish School of Library and Information Science get hold of the fiction they want to read and who and/or what influence their decision of which book to read. In order to avoid confusion we are also going to try to find out how they define fantasy since it varies from person to person what is included in the genre.

Idag Àger drygt 7 miljoner svenskar nÄgon typ av vÀrdepapper. Dessa handlas av tvÄ typer av investerare, den aktiva och den passiva. Den aktiva investeraren köper och sÀljer sina vÀrdepapper mer frekvent för att dra nytta av dess upp och nedgÄngar, jÀmfört med den passiva investeraren som köper vÀrdepappret pÄ lÄng sikt.En aktiv investerare analyserar stÀndigt marknaden och dess utveckling, försöker utlÀsa historiska mönster för att förutspÄ hur framtiden kommer att utveckla sig. Att studera historiskt kursdata för att förutspÄ framtida mönster kallas teknisk analys . TvÄ vanligt förekommande analysmetoder inom teknisk analys Àr glidande medelvÀrde och Relative Strength Index.

Idag Àger drygt 7 miljoner svenskar nÄgon typ av vÀrdepapper. Dessa handlas av tvÄ typer av investerare, den aktiva och den passiva. Den aktiva investeraren köper och sÀljer sina vÀrdepapper mer frekvent för att dra nytta av dess upp och nedgÄngar, jÀmfört med den passiva investeraren som köper vÀrdepappret pÄ lÄng sikt.En aktiv investerare analyserar stÀndigt marknaden och dess utveckling, försöker utlÀsa historiska mönster för att förutspÄ hur framtiden kommer att utveckla sig. Att studera historiskt kursdata för att förutspÄ framtida mönster kallas teknisk analys . TvÄ vanligt förekommande analysmetoder inom teknisk analys Àr glidande medelvÀrde och Relative Strength Index.

PÄ bara nÄgra decennier har kravet pÄ utbildning vuxit markant och dÀrmed ocksÄ antalet universitetsstuderande. Syftet med denna uppsats har varit att undersöka huruvida det lönar sig att vidareutbilda sig pÄ universitetsnivÄ och i vilken utstrÀckning det finns skillnader för mÀn respektive kvinnor inom en mans och en kvinnodominerad utbildning. Fyra regressioner har genomförts. DÀrefter har en jÀmförelse skett mellan de olika livsinkomsternas nuvÀrden. Livsinkomsten har rÀknats fram genom att subtrahera nuvÀrdet av alternativkostnaderna frÄn nuvÀrdet av livsinkomsterna.

Background:Investments in different forms have always been popular to every human being. For the most common investments, such as stocks and bonds, there are loads of information to gather for the investor. Historical data like risk, return, dividends and fundamental data like annual reports are often very easy to find, regarding these kinds of investments. The background of this thesis is the lack of market information in residential real estate investments. A problem with this investment is that there is lack of information regarding risk adjusted return for real estates, which this thesis intends to present.Objective:The objective with this thesis is to study which alternative, directly-owned residential estates or stocks, who generates the highest risk adjusted return.

I det hÀr arbetet har multipel linjÀr regression tillÀmpats för att analysera hur olika finansiella signaler pÄverkar marknadsjusterad avkastning. Analysen baserades pÄ en observerad datamÀngd hÀmtad ur Ärsredovisningar och aktiekurser frÄn Ären 2006-2010. De finansiella signalernas undersöktes mot aktiers framtida marknasjusterade avkastning och mot fjolÄrets marknadsjusterade avkastning. De finansiella faktorer och marknadsfaktorer som undersökts i arbetet var F_SCORE, Book-to-Market-ratio, affÀrsÄr, marknadsvÀrde samt verksamhetsomrÄde.OLS-regressioner har tillÀmpats för att analysera modellerna, vilka dÀrefter successivt har reducerats med hjÀlp av BIC-test. För att undersöka OLS-skattningarnas noggrannhet har Àven Bootstrap-metoden tillÀmpats.

Syftet med uppsatsen Àr att undersöka om fusioner och förvÀrv genomförda av svenska börsnoterade företag mellan Är 1990 och Är 2005 har skapat nÄgot vÀrde för det köpande företagets aktieÀgare. För att besvara syftet har en kvantitativ studie i form av en eventstudie gjorts, dÀr det köpande företagets faktiska avkastning tre Är efter transaktionstillfÀllet har jÀmförts med en berÀknad förvÀntad avkastning utifrÄn Fama och Frenchs trefaktormodell. Resultatet tyder pÄ att fusioner och förvÀrv faktiskt har skapat vÀrde för det köpande företagets aktieÀgare pÄ lÄng sikt, men detta kan inte faststÀllas statistiskt. .

Titel: Individuellt pensionssparande - DĂ€r förvĂ€ntad avkastning inte kan förutspĂ„s Datum för seminarium: 1:a februari 2007 Ämne/Kurs. Finansiell ekonomi, kandidatuppsats 10p Författare: Charlotte Engqvist och Carolin Hellström Handledare: Hossein Asgharian, Nationalekonomiska institutionen, Ekonomihögskolan Lund Syfte: Syftet med studien Ă€r att undersöka vĂ€rdeutvecklingen hos ett antal portföljer som Ă€rkonstruerade enligt bankernas rekommendationer för det individuella pensionssparandet. Vikten lĂ€ggs pĂ„ att med Value at Risk ta reda pĂ„ ett möjligt sĂ€msta utfall som Ă€r ett resultat av placering i olika risknivĂ„er. Metod: Vi har för var och en av de tre utvalda bankerna utfört en simulering baserad utifrĂ„nderas rekommendationer. HĂ€nsyn har tagits till individers olika riskbenĂ€genhet samt en begrĂ€nsad tidshorisont.

Idag Àger drygt 7 miljoner svenskar nÄgon typ av vÀrdepapper. Dessa handlas av tvÄ typer av investerare, den aktiva och den passiva. Den aktiva investeraren köper och sÀljer sina vÀrdepapper mer frekvent för att dra nytta av dess upp och nedgÄngar, jÀmfört med den passiva investeraren som köper vÀrdepappret pÄ lÄng sikt.En aktiv investerare analyserar stÀndigt marknaden och dess utveckling, försöker utlÀsa historiska mönster för att förutspÄ hur framtiden kommer att utveckla sig. Att studera historiskt kursdata för att förutspÄ framtida mönster kallas teknisk analys . TvÄ vanligt förekommande analysmetoder inom teknisk analys Àr glidande medelvÀrde och Relative Strength Index.

Syfte: Uppsatsens har som syfte att utreda om det generellt eller branschvis förekommer onormala aktiekursförÀndringar för företag noterade pÄ Stockholmsbörsen, dÄ företag inom samma bransch som de sjÀlva meddelar om en ovÀntad förÀndring i framtida utdelning. Utifall det inte gÄr att dra nÄgra generella slutsatser för Stockholmsbörsen i stort sÄ ska det undersökas ifall det finns sÀrskilda branscher dÀr denna form av spridningseffekt Àger rum. Metod: Studien bygger pÄ en kvantitativ metod med en deduktiv ansats. För att se ifall onormal avkastning förekommer har vi subtraherat marknadens avkastning ifrÄn avkastningen för aktien. Som marknadsavkastning har AffÀrsvÀrldens Generalindex anvÀnts.

Syftet med denna uppsats Àr att testa olika tradingmodeller inom valutahandel, byggda pÄ tekniska indikatorer, för att undersöka om man kan nÄ en positiv avkastning.Undersökningen omfattar 24 olika modeller, byggda pÄ fyra olika tekniska indikatorer och med tre olika money management strategier. Modellerna testas pÄ fem olika valutapar under tre mÄnaders tid. Slutsatsen Àr att det gÄr att nÄ positiv avkastning och Àven positiv överavkastning med automatiska tradingmodeller om rÀtt indikatorer och money management strategier anvÀnds. Modellernas avkastning Àr mer kÀnsliga för valet av money management strategi Àn för valet av vilka tekniska indikatorer och parametervÀrden som ska anvÀndas..

Sedan lÀnge har fördelarna med att inkludera aktieposter i bolag frÄn olika lÀnder i aktieportföljer varit kÀnda. Tekniken kallas diversifiering. Fördelarna kan kortfattat beskrivas som högre avkastning till samma risk eller lÀgre risk till samma avkastning. Detta beskrivs matematiskt inom mean-variance portfolio theory eller, pÄ svenska, portföljteori. Vi tar i denna uppsats ansats i portföljteorin och genomför en kvantitativ undersökning för att ta reda pÄ om dessa fördelar kan uppnÄs för en svensk aktiesparare med en portfölj dÀr bolag frÄn nordiska marknader ingÄr.

Uppsatsen undersöker huruvida en teknisk analys kan generera en Ärlig överavkastning under Ären 1992-2004. De tekniska indikatorerna vilka tillÀmpas i denna uppsats Àr; Glidande MedelvÀrde, Momentum samt Relative Strength Index. Tidigare studier har fokuserat pÄ analyser av lÀngre tidsperioder. Till skillnad frÄn dessa görs i denna uppsats en nedbrytning av undersökningsperioden. Syftet Àr att slutsatser skall kunna dras om en överavkastning genererad genom teknisk analys kan överstiga den för en Buy&Hold strategi, för kortare tidsperioder..