Syfte: Studiens syfte Àr att undersöka huruvida det gÄr att prognostisera utveckling pÄ OMXS30 med hjÀlp av lÀmpliga tekniska analysverktyg. Detta för att utreda hur relationen mellan den Effektiva Marknadshypotesen och Behavioural Finance ser ut pÄ den svenska marknaden. Vidare Àr syftet Àven att undersöka möjligheten till att förbÀttra avkastningen med hjÀlp av tydliga restriktioner avseende money management. Detta undersöks för att klargöra om en högre avkastning kan erhÄllas med denna investeringsstrategi jÀmfört med passiva alternativt slumpmÀssiga investeringsstrategier. Metod: Tre tekniska analysindikatorer testas pÄ svenska OMXS30 mellan Ären 1987 och 2008.

I denna studie undersöks fondstorlekens inverkan pÄ prestation i form av avkastning. Dagens ekonomier utmÀrks av hög volatilitet och innehÄller mÄnga perioder av upp- och nedgÄngar, vilket pÄverkar valet av investering. Sverige Àr bÀst pÄ fondsparande i vÀrlden pÄ sÄ sÀtt att störst andel av befolkningen sparar i fonder, dÀr aktiefonder Àr populÀrast. Vi frÄgar oss i denna uppsats om storleken av en aktiefond Àven kan vara nÄgot man bör ta hÀnsyn till i sitt val av fonder. Genom att undersöka 26 svenska aktiefonder i perioder av upp- och nedgÄngar pÄ den svenska marknaden under Ären 2000-2011 och jÀmföra deras prestation inbördes och mot index, sÄ utreder vi om storlek har betydelse.

Capital Asset Pricing Model (CAPM) Àr den prissÀttningsmodell som mest frekvent anvÀnds av aktörer pÄ den finansiella marknaden samt i litteratur för att förklara sambandet mellan risk och förvÀntad avkastning. Teorin grundades under 1960-talet av William Sharpe och tidiga empiriska tester av modellen visade att den med hög förklaringsgrad kunde estimera en framtida förvÀntad avkastning givet en viss risknivÄ. PÄ senare Är har dock CAPM fÄtt stark kritik eftersom nya empiriska undersökningar demonstrerat att modellen inte lÀngre verkar visa en rÀttvisande avkastning i förhÄllande till risk.För att undersöka om den över 40 Är gamla modellen fortfarande visar nÄgorlunda rÀttvisande beskrivningar av verkligheten har vi stÀllt oss frÄgan: GÄr det att med hjÀlp av historiska data förutspÄ en riskfylld tillgÄngs avkastning pÄ den svenska aktiemarknaden?Vid besvarade av denna frÄga har studien syftet Att med hjÀlp av portföljer studera huruvida sambandet mellan risk och avkastning, vilket postuleras av CAPM, stÀmmer pÄ den nutida svenska aktiemarknaden.Vi har utifrÄn vÄr kunskapssyn kritisk rationalism anvÀnt oss av en kvantitativ metod för att försöka ge svar pÄ problemstÀllningen, vilken angreps med ett deduktivt tillvÀgagÄngssÀtt. Den teoretiska referensramen behandlar teorier som portföljval, den effektiva marknadshypotesen och CAPM.

Bakgrund och problem: Huruvida aktiemarknader Àr informationseffektiva eller inte, och om det i förlÀngningen gÄr att konsistent identifiera under- och övervÀrderade aktier, har lÀnge debatterats inom den finansekonomiska diskursen. Ett fenomen som uppmÀrksammat som en möjlig avvikelse frÄn en effektiv prissÀttning Àr den sÄ kallade vÀrdepremien, dÀr vÀrdeaktier genererar en högre riskjusterad avkastning Àn tillvÀxtaktier.Syfte: Syftet med studien Àr att undersöka informationseffektiviteten pÄ den svenska aktiemarknaden utifrÄn vÀrdepremien samt hur vÀrdepremien pÄverkades av finanskrisen2008Metod: Studien baseras pÄ en kvantitativ forskningsmetodik och innefattar samtliga publika aktiebolag pÄ Stockholmsbörsen (NASDAQ OMX) mellan perioden 1992-2012. Fyra relativvÀrderingsmÄtt anvÀnds för att identifiera vÀrde- och tillvÀxtaktier (P/E, P/BV,EV/EBITDA and DY), vilket resulterar i att fyra vÀrdeportföljer och fyra tillvÀxtportföljer skapas. Avkastningen frÄn portföljerna berÀknas och statistiska regressioner utförs för att utvÀrdera vÀrdepremien och huruvida den svenska aktiemarknaden har varit informationseffektiv eller inte, det vill sÀga om det varit möjligt att generera en abnorm avkastning.Slutsatser: Studien finner att det existerat en vÀrdepremie pÄ den svenska aktiemarknaden nÀr tvÄ relativvÀrderingsmultiplar anvÀnds (P/BV och EV/EBITDA). NÀr CAPM anvÀnds för att justera för risken genererar samtliga vÀrdeportföljer en abnorm avkastning, men ingen av tillvÀxtportföljerna, vilket kontrasterar den effektiva marknadshypotesen.

Den höga turbulensen pÄ mÄnga av vÀrldens börser de senaste Ären har ökat efterfrÄgan pÄ kapitalsÀkrade placeringar som ger möjlighet till hög avkastning men innebÀr en begrÀnsad förlustrisk. En aktieindexobligation sÀgs vara kapitalsÀkrad dÄ den Àr konstruerad med hjÀlp av en köpoption och en nollkupongobligation. Mitt syfte med denna uppsats Àr reda ut begreppet strukturerad produkt av typ aktieindexobligation och med hjÀlp av Black & Scholes modell försöka prissÀtta optionen. Detta genom att estimera den implicita volatiliteten pÄ optionen vid olika typer av aktieindexobligationer och jÀmföra med den historiska volatiliteten. DÄ den implicita volatilitet Àr avsevÀrt högre Àn den historiska volatiliteten kan slutsatsen dras att emittenter inkluderar ?dolda? marginaler i produkterna i syfte att tjÀna mer pengar..

SammanfattningÅsby hem & trĂ€dgĂ„rd Ă€r ett företag i Hallstahammar som huvudsakligen sĂ€ljervĂ€xter, trĂ€dgĂ„rdstillbehör och möbler. De försöker omprofilera sig frĂ„n turistmĂ„l tillatt locka regelbundna kunder. VĂ„rt uppdrag var att ur ett informationsdesignsperspektivse över skyltningen inuti butiken och ge förslag till förbĂ€ttringar. NĂ€r vibörjade arbeta med företaget hade de nyligen skaffat en ny grafisk profil som Ă€nnuinte anvĂ€ndes fullt ut.Vi genomförde muntliga enkĂ€ter med 30 kunder för att se vad de tyckte om denbefintliga informationen i butiken, och för att se hur Åsby hem & trĂ€dgĂ„rdskundgrupp ser ut. Det vi sĂ„g som mest intressant i resultatet var att de flestakunderna Ă€r kvinnor över 40 Ă„r.

Syftet med studien Àr att undersöka om man kan förutspÄ köp- och sÀljsignaler genom glidande medelvÀrde och volatilitet pa? den svenska aktiemarknaden.Denna studie utgÄr frÄn en deduktiv ansats som genomförs med den kvantitativa metoden. Glidande medelvÀrde och volatilitet kombineras fo?r att visa de köp- och sÀljsignaler som uppstÄr mellan perioden 2007 till 2010.Studien baseras pÄ vetenskapliga studier om glidande medelvÀrde och volatilitet. Den inkluderar Àven Radom Walk, Den effektiva marknadshypotesen och Behavioral finance.Empirin visar att kombinationen av glidande medelvÀrde och volatilitet ger hög avkastning i de flesta fallen.I studien framgÄr det att teknisk analys kan anvÀndas som ett analysverktyg vid aktiehandeln.

Syfte: En komparativ studie och beskriva möjligheterna för att skapa en effektiv portfölj av olika aktieportföljer, dÀr det undersöks om faktorerna som företagens omsÀttningsstorlek, branschen de Àr aktiva i och valet att ha utlÀndska aktier, har betydelse eller inte för att skapa en effektiv portfölj med hÀnsyn till dess korrelation, avkastning och risk. Metod: Uppsatsen utgÄr frÄn en kvantitativ studie, som strÀcker sig frÄn april 2008 till april 2010, dÄ historiska aktiekurspriser anvÀnds för olika sorters utrÀkningar, som baseras pÄ uppsatsens huvudteorier; CAPM, Sharpekvot och portföljteori. UtgÄngspunkten Àr deduktiv, dÀr slutsatserna har dragits frÄn teorierna.       Slutsats: UtifrÄn utrÀkningarna, kunde det inte dras generella slutsatser dÀr de undersökta faktorerna inte utmÀrkte sig i nÄgot mönster. DÀremot visade sig att det blev högre avkastning till liknande risk eller lÀgre risk till liknade avkastning nÀr man vÀljer aktier som Àr olika varandra, dÄ korrelationen inte samvarierar. Det bÀsta resultatet Àr nÀr utlÀndska aktier blandas in i portföljen.    .

I dagens premiepensionssystem finns det tvÄ typer av aktiefonder, dels indexfonder och dels aktivt förvaltade fonder. Denna studie undersöker om aktivt förvaltade Sverigefonder och tillvÀxtmarknadsfonder lyckas uppnÄ en högre riskjusterad avkastning Àn valt jÀmförelseindex, om de aktivt förvaltade fonderna uppvisar persistens i sina prestationer och om det föreligger ett samband mellan graden av aktiv förvaltning och fondernas riskjusterade avkastning. Studien undersöker 38 Sverigefonder och 43 tillvÀxtmarknadsfonder under Ären 2007-2013. Som mÄtt pÄ den riskjusterade avkastningen anvÀnds i denna studie Jensens alpha, Sharpe-kvot och Treynor-kvot. För att undersöka persistensen har tvÄ olika varianter av contingency tables anvÀnts för att mÀta persistensen bÄde pÄ kort och lÄng sikt.

This study was conducted at VikingGenetics' bull breeding station in Falkenberg, Sweden. The bulls waiting for the results of their progeny testing at this station are either kept in group housing or individual housing. Since both of these housing systems have advantages and disadvantages, it was in the interest of VikingGenetics to know which of these housing systems is the best. The aim of this study was to investigate the welfare of the bulls in these two housing systems through behavioural observations and the use of activity monitors. In the preparations for the study 16 bulls, 8 in each housing system, were chosen.

I denna undersökning konstrueras fundamentala aktieindex med aktier innefattade av indexetStockholm OMX30 under perioden 1999-04-01 till och med 2009-03-31. Dels konstruerasenskilda index dÀr indexeringen sker efter faktorerna bokvÀrde, utdelning, försÀljning, resultat,kassaflöde och antal anstÀllda, dels ett index dÀr faktorerna sammanvÀgs. Detta för att undersökahuruvida fundamentala index bÀttre speglar företags fundamentala vÀrde och dÀrmed genererarhögre riskjusterad avkastning i förhÄllande till ett marknadsvÀgt referensindex. De enskildaindexen bokvÀrde, utdelning, försÀljning, antal anstÀllda samt det sammanvÀgda indexet visarhögre riskjusterad avkastning Àn referensindexet. Kassaflödes- och resultatindexet presterardÀremot markant sÀmre Àn referensindexet.

Föreliggande studie syftade till att undersöka fonologin hos svensktalande barn mellan 3 och 4 Är. I studien medverkar 69 barn, varav 33 pojkar och 36 flickor. Bedömningen genomfördes med ett nytt fonologisk bedömningsmaterial, LINUS kortversion. Testerna utfördes i omrÄden belÀgna i tre kommuner i sydöstra Sverige dÀr socioekonomisk status lÄg nÀra riksgenomsnittet. Bedömningarna spelades in, transkriberades och analyserades av tvÄ bedömare.

Syftet med denna underso?kning a?r att utveckla den investeringsstrategi som Piotroski (2000) tog fram, grundad pa? fundamentalanalys, genom att sammanla?nka variabler fra?n Lev & Thiagarajan (1993) som visat sig vara va?rderelevanta indikationer pa? fo?retags rapporterade resultat. Fo?r att genomfo?ra detta utvecklas en modell med Piotroskis (2000) F-score som grund. Antalet signaler i modellen uto?kas fra?n 9 till 12 stycken.

Syfte Syftet Àr att undersöka hur netto- och bruttosparande samt uttag ur fonder för de fem största grupperna av sparare pÄ den svenska fondmarknaden beror pÄ fondernas avkastning. Vidare Àr syftet att undersöka om netto- och bruttosparandet samt uttagen Àr Äterkommande. MetodFör varje grupp fondsparare har tre OLS regressioner utförts ? en för varje typ sparande: nettosparande, bruttosparande och uttag ur fonder. Dessa regressioner anvÀndes för undersöka sambandet mellan sparande och avkastning samt om sparandet var Äterkommande.

ReporÀntan som Àr Riksbankens viktigaste styrmedel anvÀnds för att pÄverka landets inflation. Det har utförts omfattande undersökningar om rÀnteförÀndringar pÄ den amerikanska marknaden. Flera forskare konstaterar att en höjning av reporÀntan medför en nedgÄng av börskursen och vice versa samt att de finner skillnader branscherna emellan.Syfte med undersökningen Àr att studera om denna teori överensstÀmmer med den svenska aktiemarknaden. Studiens tidsperiod innefattar Ären 2002 ? 2011, detta för att fÄ med bÄde en hög- respektive lÄgkonjunktur, för att pÄ sÄ sÀtt undersöka om reporÀnteförÀndringen ger en starkare effekt under konjunktursvÀngningar.