Inflation och skevhet i fördelningen av relativprisförändringar

Sammanfattning

Syftet med denna uppsats är att undersöka vilken betydelse varians och skevhet i fördelningen

av relativprisförändringar har vid förklaring av Irlands och Tysklands inflationsutveckling.

Genom estimering av Phillips-kurvor, med och utan varians- och skevhetsmåtten inkluderade,

finner jag att det i enlighet med teorin och i likhet med tidigare studier existerar ett positivt

samband mellan skevhetsmåttet och inflation. En positivt skev fördelning av

relativprisförändringar bidrar således till en hög inflationsnivå. Resultatet av mina skattningar

visar att modellens förklaringsgrad förbättras avsevärt för Tyskland när varians- och

skevhetsmåtten inkluderas. Även för Irland förbättras modellens förklaringsgrad, men

förbättringen är betydligt mindre