Kandidatuppsats
Inflation
Ger kointegration bättre prognoser?
- Indirekt metod
- Kointegration
- Inflationsprognoser
- Kvantitetsteori
- Economics
- Econometrics
- Economic theory
- Economic systems
- Economic policy
- Nationalekonomi
- Ekonometri
- Ekonomisk teori
- Ekonomiska system
- Ekonomisk politik
- Business and Economics
Sammanfattning
Titel: Inflation: Ger kointegration bättre prognoser Ämne/Kurs: NEK691, Examensarbete C, 10 poäng Författare: Kristofer Månsson Handledare: Thomas Elger Nyckelord: Inflationsprognoser, indirekt metod, kvantitetsteori, kointegration Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka om eventuell kointegration mellan inflation och penningmängd ger bättre inflationsprognoser. Metod: Jag använder mig av svensk kvartalsdata för inflation och penningmängd (mätt som M0 och M3) mellan 1993:1 och 2005:4, för att se om modeller med en felkorrigeringsterm ger bättre prognoser än VAR-modeller, AR-modeller och RW-modeller. Jag prognostiserar med indirekt metod och använder tre olika prognoshorisonter, t+1, t+4 och t+8. Slutsats: Kointegration ger inte bättre prognoser oavsett prognoshorisont. För t+1 är AR-modellen bäst och för t+4 och t+8 är VAR-modellerna bäst. Skillnaden mellan prognosfelen för VAR-modellerna och AR-modellerna är inte särskilt stora oberoende av prognoshorisonten.