3 uppsatser
… Simulation, Delta-Normal och RiskMetrics prestation utvärderas med hjälp av Kupiecs Backtest. Value at Risk (VaR) beräknas med tre olika konfidensnivåer utifrån Affärsvärldens Generalindex och HSBC kopparindex. Utifrån överträdelser från verkligt utfall undersöks vilken …
… Metod: Två ES-metoders och sex VaR-metoders förmåga ” både avseende frekvens (Kupiec-test) och oberoende (eget längsta-följd-test) ” att skatta 99 %:s-VaR utvärderas och jämförs. ES-metoderna testas på flera olika nivåer. Studien är avgränsad till lineära aktie- och …
En jämförelse mellan VaR-metoder
Bakgrund: I och med att Basel II har instiftats i Sverige så måste finansiella institutioner beräkna sin marknadsrisk på sina portföljer. Detta kan göras genom olika VaR metoder. Dessa ger dock olika uppskattningar på marknadsrisken. De finansiella instituten får använda sig av …
