39 uppsatser · sida 2 av 3
Hur applicerar svenska fondbolag teoretiska riskhanteringsmodeller i praktiken?
… financial company JP Morgan. Other models that are applied in the study are Capital Asset Pricing Model, CAPM, and the Sharpe ratio. There are known critiques against these models, which are discussed in this study. In the study it is shown that all the participants applied the …
En undersökning av köp- och säljsignaler och börstrendens inverkan
… Överavkastningen undersöks genom att riskjustera avkastningen med Capital Asset Pricing Model (CAPM). Vidare belastas varje transaktion med en courtageavgift. Det visar sig att endast köpsignalerna är statistiskt signifikanta. Följden blir att det endast är möjligt att generera …
Extremportföljers utveckling
… tidsram som förväntades vid periodens början. Modellen kommer att grunda sig i Capital Asset Pricing Model. Extremportföljer skapas utifrån insiderhandeln på A- och O-listan under maj månad åren 2002 ? 2004 och dessa följs under ett år framåt från urvalsperiodens slut …
Ett test av en modifierad AHP-modell
I publika börsföretag kan kostnad eget kapital estimeras med hjälp av Capital Asset Pricing Model ? CAPM utifrån marknadsdata av dess aktiepriser. Eftersom marknadsdata saknas för ickepublika företag måste estimering av kostnad eget kapital utföras på annat sätt, varpå …
En studie kring finanskrisen och dess påverkan på läkemedelsbranschen.
… Teori: Studiens analyser bygger på två teoretiska modeller. Den ena är CAPM (Capital Asset Pricing Model) som är en modell som används för att räkna fram avkastningskravet för aktieägarna. Det andra är ett teorem (Modigliani-Millers) avseende kapitalstruktur och som behandlar …
… searches of the companies names on Google. The theories used in the study were Capital Asset Pricing Model (CAPM) and Efficient Market Hypothesis (EMH). Regressions analysis is used as the statistical method to see if there is a significant correlation between the stock prices …
En empirisk studie av 3- samt 4-faktors CAPM
… market average can be explained by compensation for risk, accord-ing to The Capital Asset Pricing Model (CAPM). The focus of this study is to test whether the suc-cessful investment strategy developed by Piotroski (2000) generates excess return on American data, after risk …
Ett ex ante test för de svenska, amerikanska samt japansk aktiemarknaderna
… that it exist anomalies on the stock market which either indicatesthat the Capital Asset Pricing Modell (CAPM) or Fama and French three-factormodel fails to explain stock returns or that the market is not fully efficient.One investor that has claimed that the stock market is not …
En studie av skillnader mellan företags redovisade diskonteringsräntor och teoretiskt framräknade diskonteringsräntor
… med teoretiskt uppskattade diskonteringsräntor estimerade genom Capital Asset Pricing Model (CAPM). Denna studie undersöker de företag noterade på Stockholmsbörsens Large-, Mid- och Small Cap börslistor mellan år 2006 till år 2009. Studiens resultat visar att opportunistiska …
En studie av svenska noterade företags diskonteringsräntor med hjälp av CAPM och trefaktormodellen
… som gjorde att de undvek att skriva ned sin goodwill. Carlin och Finch val av modell fick dock kritik och därför använder vi både CAPM och trefaktormodellen när vi gör motsvarande undersökning på noterade svenska företag. Våra resultat visar inga tydliga tecken på att företagen …
En studie över kostnad för eget kapital samt börsvärde i förhållande till det egna kapitalet
… Undersökningen utgår från Finansieringsteori, Effektiva marknadshypotesen, Capital Asset Pricing Model (CAPM), Tobins Q, Redovisningsteori, Beslutsfattande och Human Information Processing Empiri: I kapitlet illustreras undersökningen i tabeller och diagram. Statistik programmet …
… period. Effekten syntes även stabil över tiden vilket ej är förenligt med Capital Asset Pricing Model (CAPM) och den effektiva marknadshypotesen (EMH). Syfte: Syftet med denna uppsats är att undersöka om det finns någon påvisbar småbolagseffekt påNasdaq OMX Stockholm och …
En portföljbaserad studie av Fama-French Trefaktorsmodell på den svenska aktiemarknaden
”Capital Asset Pricing Model” (CAPM) beaktar den centrala marknadsrisken för att förklarasambandet mellan risk och avkastning hos tillgångar. Avkastningskravet betingas enligtmodellen en marknadsriskpremie vid investering i aktier eller andra tillgångar som erhåller risk. Senare …
En studie över alternativa viktningsmetoder av OMXS30 under tidsperioden 2004-2010
… har presterat mellan 2004-2010. Studien har sin utgångspunkt i teorierna kring Capital Asset Pricing Model och Effektiva Marknadshypotesen. Syftet med studien är att undersöka huruvida ett kapitalviktat index är effektivt i enlighet med dessa teorier. I studien konstrueras fem …
En kritisk studie av tidigare angivna förklaringar till avvikelser mellan en genom CAPM beräknad diskonteringsränta och den av företaget redovisade, vid nedskrivningsprövning av goodwill.
… och en av forskarna estimerad teoretisk diskonteringsränta beräknad genom the Capital Asset Pricing Model [CAPM]. Carlin och Finch hävdar att användandet av diskonteringsräntor vilka avvek mer än 150 räntepunkter från de teoretiska diskonteringsräntorna inte kan förklaras av …
