67 uppsatser · sida 3 av 5
… Gabrielsson Advisor: Maria Gårdängen Key words: Accruals, Anomalies, Hedge, Abnormal return, Irrationality Purpose: To establish whether investors take account of the different predictive values of cash flows and accruals regarding future earnings. Methodology: Pooled data …
En studie av analytikernas påverkan på aktiers avkastning
… is the market reaction on unexpected earnings, in the study described as the abnormal return on stock. For quality purposes we measure this on a ±1,5,10 and 20 days basis. The explaining variable is the difference between the analysts? estimated Earnings per Share and announced …
En eventstudie om en VD-avgångs påverkan på marknaden
… management. These units were submitted to hypothesis tests, to determine if an abnormal return was attained during the event window. The tests were performed on the units as a whole, and divided up after gender and whether the departure was voluntary or not.The results of the …
överlevnad eller kosmetik
… as a result of the announcement of the reverse split. We investigate whether abnormal returns incur surrounding reverse split and if owner structure change. One reason for the reverse share split is that most companies have plans to imple-ment other company’s specific events in …
… sig. Därefter har vi mätt marknadens reaktion genom beräkning av den anormala avkastningen. Slutsatser: Studien visar på att aktiemarknaden reagerar positivt på alla de tre kliniska faserna. Marknaden har en förmåga att övervärdera fas-1 studiers betydelse. Det finns tecken på …
En uppsats om aktierekommendationer från aktiehus och affärstidningar
… Cap. Uppsatsen kunde inte påvisa någon generell statistisk signifikant överavkastning i någon av de undersökta kategorierna.
Hur effektiv är marknaden?
… två av de tre undersökta fallen orsakade signifikanta abnorma under- eller överavkastningar hos oljebolagens aktier vilket bevisar en viss ineffektivitet hos marknaden. Det generella utfallet var att den ekonomiska händelsen visade sig ha en större påverkan på aktiekurserna än …
En eventstudie på Stockholmsbörsen om aktiesplitar och överavkastning
… aktiesplit genomförda på Stockholmsbörsen under åren 2004-2008 genererat överavkastning och i sådana fall om det har funnits några skillnader i överavkastning beroende på företagens storlek. Teori: Den effektiva marknadshypotesen, framförallt i dess semistarka form, har utgjort …
En studie om överavkastning vid ändring av indexkompositioner
Syfte: Undersökningens syftet är att mäta huruvida det går att få ut en överavkastning av aktier som väljs in i (respektive ut ur) OMX Stockholm Benchmark (OMXSB), som följd av att ett index ändrar sin komposition. Delsyftet är att undersöka om det går att se en signifikant …
… ger fördelar, vilka genererar större kassaflöden och således högre avkastning för företagets ägare. Medan budgivande bolag främst handlar utifrån incitament såsom möjlighet till ökad konkurrenskraft, marknadsandel och lönsamhet, attraheras målbolagets aktieägare snarare av …
… eller människa blivit smittad av H5N1-viruset i ett land, har bidragit till abnormala prisrörelser hos aktuellt lands noterade företag med hönsfågelrelaterad verksamhet. METOD - Undersökningen är en event-studie där aktiekursers utveckling har undersökts vid …
… hönsfågel eller människa blivit smittad av H5N1 i ett land, har bidragit till abnormala prisrörelser hos aktuellt lands noterade företag med hönsfågelrelaterad verksamhet. METOD: Undersökningen är en event-studie där aktiekurers utveckling har undersökts vid …
En studie av börskursens utveckling vid 180 företagsförvärv inom fyra olika branscher.
… Dessa data har sedan sammanställts och kategoriserats för att räkna ut den abnormala avkastning för högkonjunkturen (2007) och lågkonjunkturen (2008/2009). Dessa data har sedan använts för att undersöka om det föreligger några skillnader mellan konjunkturscyklerna och de olika …
En studie om marknadseffektivitet på NasdaqOMX
… finanskrisen 2008, vilket genomförs genom att undersöka om bolag får avvikande avkastning vid publicering av kvartalsrapporter. Teori: Teorikapitlet utgår från den effektiva marknadshypotesen, där dess tre olika komponenter samt anomalier tas upp. Metod: Undersökningen genomförs …
En studie av de nordiska finansiella marknaderna<em></em>
… about the Efficient Market Hypothesis on any other ground than the observed abnormal return.
