23 uppsatser · sida 1 av 2
En jämförelse mellan skattad och historisk volatilitet
… skapar möjligheter att påverka kostnaden för optionsprogrammet. Med ledning av effektiva marknads hypotesen och Black-Scholes tar jag reda på om bolagen gör en skattning av volatiliteten som överensstämmer med den historiska volatiliteten, när de värderar sina optionsprogram …
En event study som eftersträvar att undersöka sambandet mellan uppsägning av personal och aktiepriset
Allt sedan 1970 då Fama utvecklade den effektiva marknadshypotesen har informationens inverkan på aktiekursen studerats i stor omfattning. Hypotesen utgår från att all tillgänglig information införskaffas och analyseras av aktörerna på den finansiella marknaden. Enligt hypotesen …
En studie av den svenska aktiemarknadens effektivitet vid publicering av kvartalsrapporter
… öka värdet på sina placeringar förekommer främst på marknader som sägs vara effektiva. En effektiv aktiemarknad består av korrekt prissatta aktier och all tillgänglig information är avspeglad i aktiekursen. Här antas också att alla investerare har tillgång till samma information …
… av den ursprungliga teorin. De teorier vi utgår ifrån är bland annat effektiva marknads hypotesen och anomalier, vi tittar även på tidigare studier som har gjorts inom vårt arbetsområde. Analysen kommer att baseras på kvantitativ och historisk data av utvecklingen av SAX över …
Finansiella rapporters avtryck på svenska aktiemarknaden
… delårsrapporter och börskursindex. Teori: Rapporten bygger på hypotesen om effektiva marknader, signalteorin samt teorin om insiderinformation. Empiri: Utav 81 undersökta rapporter var 32 stycken starka, 27 stycken svaga, och 22 stycken neutrala. Alla rapporters eventfönster för …
En studie om hur mobility management kan påverka morgondagens resor bland universitetsstudenter
Syfte: Att testa hypotesen om effektiva marknader. Denna uppsats avser att undersöka effektiviteten i samband med att ny insiderinformation tillfaller den svenska aktiemarknaden. Metod: Kvantitativ studie som via en deduktiv forskningsansats ska teori pröva effektiva …
En eventstudie om sambandet mellan insynshandel och överavkastning
Syfte: Att testa hypotesen om effektiva marknader. Denna uppsats avser att undersöka effektiviteten i samband med att ny insiderinformation tillfaller den svenska aktiemarknaden. Metod: Kvantitativ studie som via en deduktiv forskningsansats ska teori pröva effektiva …
bevis från OMX Derivatives Market
… den danska aktiemarknaden. Analysen baseras på den svaga formen av den effektiva marknadshypotesen och den närbesläktade random walk hypotesen. Aktieindexterminerna undersöks under perioden januari 1997 till december 2008 samt under perioder då den nordiska marknaden …
en studie om kursförändringar kring kvartalsrapportering för de mest omsatta företagen på Stockholmsbörsen
… har pågått sedan 1950- talet. Eugen F. Fama utvecklade hypotesen om den effektiva marknaden då han klassificerade marknadseffektiviteten i svag-, mellanstark och stark form. Varje form återspeglar en viss informationsmängd i aktiekursen. Denna hypotes har varit central inom …
en studie om kursförändringar kring <br /> kvartalsrapportering för de mest omsatta företagen på <br /> Stockholmsbörsen
… har pågått sedan 1950- talet. Eugen F. Fama utvecklade hypotesen om den effektiva marknaden då han klassificerade marknadseffektiviteten i svag-, mellanstark och stark form. Varje form återspeglar en viss informationsmängd i aktiekursen. Denna hypotes har varit central inom …
… den framtida avkastningen. Detta behöver dock inte betyda avvikelse från den effektiva marknadsmodellen då den ekonomiska signifikansen är relativt låg med en genomsnittlig förklarningsgrad under fem procent.
… hedge portföljer för att kvantifiera våra resultat. Teoretiska perspektiv: Effektiva marknads hypotesen, Hypotesen om rationella förväntningar. Empiri: Poster från balansräkning samt avkastningsdata är hämtad från Thomson Datastream. Resultat: Accrualskomponenten av ett företags …
En studie om premiepensionssystemet i Sverige ur ett individperspektiv
… om spararen hade placerat i fonderna privat. Utifrån vad hypotesen om den effektiva marknaden föreskriver är det inte möjligt att överprestera marknadsindex under en längre tidsperiod vilket leder till antagandet att aktivt förvaltade fonder inte borde kunna generera högre …
-Hur påverkas aktiekursen vid företagsförvärv och vilka är motiven till dessa?
… kunnat isoleras och analyseras, utifrån händelsefönstrets 11 dagar. Teori: Den effektiva marknadshypotesen säger att all tillgänglig information på marknaden skall återspeglas i aktiekursen. Därmed bör även marknaden, i hypotesens halvstarka form, omedelbart reagera på ny …
en vinst- eller förlustaffär
… jämförelseindex då det publicerar köpkurser. Studien bygger på hypotesen om effektiva marknader med utgångspunkt att priserna på aktier snabbt anpassas till ett nytt jämviktspris vid ny information. En event studie har används som metod vid tidpunkten fem dagar innan ett MBO …
