Kapitalstruktur- en branschstudie av den svenska aktiemarknaden
SoliditetKapitalstrukturSvenska aktiemarknadenBranscherManagement of enterprisesFöretagsledningManagementBusiness and Economics
Syftet med denna uppsats är att kartlägga kapitalstrukturen i olika branscher på den svenska aktiemarknaden och utifrån detta utröna om skillnader mellan branscher kan påvisas. Om skillnader kan identifieras syftar uppsatsen till att visa vilka faktorer som ligger bakom dessa skillnader. Uppsatsen syftar även till att analysera skillnader mellan branscher över tiden. Utifrån statistiska metoder undersöker uppsatsen om det föreligger skillnader i kapitalstruktur mellan de olika branscherna på den svenska aktiemarknaden. Uppsatsen baseras på två mättidpunkter, år 1990 och år 2000, för att se om det skett förändringar över tiden. Baserat på denna kvantitativa analys genomförs en kvalitativ analys för att lyfta fram vilka faktorer som ligger bakom skillnaderna i kapitalstrukturen. Materialet till denna uppsats är huvudsakligen hämtat från Delphi Börsguide, Veckans Affärers börslistor och elektroniska intervjuer. Uppsatsen identifierar att det till viss del föreligger skillnader i kapitalstruktur mellan branscher och att dessa skillnader förändrats mellan de båda mättidpunkterna. Investmentbolagen som redan år 1990 skiljde sig från en del andra branscher har utvecklat en kapitalstruktur som nu skiljer sig från samtliga andra branscher. Även data och IT-branschen har utvecklat en kapitalstruktur som skiljer sig från flertalet andra branscher. De faktorer som enligt denna studie har störst inverkan på soliditeten är företagets ålder och affärsrisk.