IPO tajming och dess effekt vid värdering av börsintroduktioner
Uppsatsen behandlar fenomenet med tajming av börsintroduktioner. Syftet är att förstundersöka om det finns ett samband mellan antalet årliga IPOs i Sverige och dengenerella utvecklingen på börsen, och vilka orsaker som kan tänkas ligga bakom etteventuellt samband. Vidare testas hypotesen att IPOs som skett i tider av kraftigbörsuppgång värderats högre än introduktioner som skett då börsen haft en negativkursutveckling. Undersökningarna genomförs med två regressionsmodeller, på dataöver svenska börsintroduktioner mellan 1979?2004.Ur resultaten framgår att det i Sverige finns ett tydligt samband mellan antalet årligaIPOs och börsens allmänna utveckling. Dessutom visar undersökningen att denna IPOtajming, inte med all säkerhet, leder till en högre värdering av börsintroduktioner.