Hur är träffsäkerheten?
En uppsats om aktierekommendationer från aktiehus och affärstidningar
Stock recommendationsAbnormal returnEvent studyAARCAARAktierekommendationerAbnormal avkastningEventstudieAARCAAR
En eventstudie gjordes på aktierekommendationer publicerade på Privata Affärers hemsida mellan 2009-2010. Publiceringsdagen för rekommendationen utgjorde eventdagen och ett eventfönster på fem dagar innan och fem dagar efter. Rekommendationerna delades upp i olika kategorier för att kunna se skillnader mellan köp, avvakta och säljrekommendationer samt för Mid Cap och Small Cap. Uppsatsen kunde inte påvisa någon generell statistisk signifikant överavkastning i någon av de undersökta kategorierna.