Hur Kinas institutioner har påverkat den ekonomiska utvecklingen
Kinas reformer som startade 1979 genom Deng Xiaoping har lett till omfattande ekonomisk framgång i Kina. Dessa ekonomiska reformer har gått rakt emot kommunistisk ideologi och har därför fått stark inrikes kritik samtidigt som folket fått högre levnadsstandard och utländska företag investerar stort i Kina. Före reformerna hade Kina börjat se en viss uppgång i tillväxt, men var i stort behov av moderniseringar. Det första steget var att tillåta en liten privat sektor samt att öppna upp speciella ekonomiska zoner i södra Kina runt kustregionerna för att hämta in utländskt kapital samt avancerad teknologi. Kina har sedan dess haft en genomsnittlig BNP-tillväxt på 9% per år. Vad som stått ivägen och fortfarande motverkar ekonomisk framgång är informella regler i samhället, som från att ha varit en blandning av socialistisk ideologi och feltolkningar av Pekings direktiv, har utvecklats snabbt till korrumperade myndigheter och att varje region bevakar sina egna intressen framför allt.