Bolånetakets påverkan på bostadsmarknaden
Ur kosumenternas synvinkel
ABSTRACTTitel: Bolånetakets påverkan på bostadsmarknaden ? Ur konsumenternas synvinkelNivå: C-uppsats i ämnet företagsekonomiFörfattare: Johan Sandberg och Joel ByströmHandledare: Aihie OsarenkhoeDatum: 2012 - 05Syfte: Syftet med detta arbete är att undersöka hur förväntningarna var inför införandet, ochhur konsumenterna påverkats av det nya bolånetaket som infördes 1 oktober 2010. När detnu gått 18 månader sedan införandet, hur har bostadsmarknaden påverkats urkonsumenternas synvinkel?Arbetets bidrag: Tidigare studier inom området (t.ex. Gauffin, 2011; Bekeris & Lagelius,2011; Claesson & Megaache, 2011) fokuserar på hur hur bostadsmarknaden i sin helhet harpåverkats av bolånetaket, med främsta inriktning på bostadsrätter i Stockholm. Dennauppsats bygger vidare på tidigare studier genom att undersöka huruvida konsumenterna påbolånemarknaden har påverkats, för att därmed utvidga kunskaper om bolånetaket och desseffekter.Uppsatsen kommer kunna användas för att diskutera om bolånetaket verkligen är det bästasättet för att stoppa den osunda belåningen. Finns andra bättre alternativ som inte leder till attvissa utsatta grupper får svårt att ta sig in på eller helt enkelt utesluts frånbostadsmarknaden?Metod: För att undersöka huruvida hypotesen stämmer att bolånetaket på ett negativt sättpåverkat förstagångsköpare och andra kontantsvaga grupper har både kvantitativa och kvalitativa metoder använts. Kvantitativa data har främst bestått av inhämtande av artiklaroch information från internet. Kvalitativa data har hämtats genom personliga intervjuer ochtelefonintervjuer med branschfolk, samt en enkätundersökning med förstagångsköpare.Resultat & slutsats: Bolånetaket har fått effekt. De höga belåningsgraderna har sjunkit, menmarknaden har inte påverkats nämnvärt. Genom det empiriska arbetet har vissa slutsatserdragits. Dessa är bland annat att de nya reglerna fått en negativ effekt för förstagångsköparesamt att människor idag har svårare att ta sig in på bostadsmarknaden. Dock kan konkretabelägg för dessa slutsatser inte presenteras.Förslag till fortsatt forskning: Eftersom att bolånetaket fortfarande är relativt ungt, bara ca18 månader har gått sedan införandet, så kan det behövas ytterligare tid för att det helt ska gåatt utvärdera. En aspekt som skulle vara intressant att undersöka är huruvida bankerna ärvinnare i situationen. Bankerna erbjuder blancolån och till dessa hör högre ränta än tidigare.På så sätt tjänar bankerna mer pengar än de skulle ha gjort vid införandet avamorteringskrav. Det vore även intressant att undersöka hur stor del av de nya blancolånensom är kopplade till bostadsköp.Nyckelord: Bolånetaket, Finansinspektionen, konsumenter, blancolån, förstagångsköpare,ränta ABSTRACTTitle: The mortgage ceiling´s impact ? From a consumer perspectiveLevel: Term paper C-level in business economicsAuthor: Johan Sandberg and Joel ByströmSupervisor: Aihie OsarenkhoeDate: 2012 - 05Aim: The purpose of this study is to explore the consumers? expectations prior to, and howconsumers subsequently were affected by the introduction of the new mortgage roofintroduced on 1 October 2010. Eighteen months after the introduction, how has the housingmarket been affected from a consumer perspective?Contribution of the thesis: Previous studies in the field (eg Gauffin, 2011; Bekeris &Lagelius, 2011; Claesson & Megaache, 2011) focuses on how the housing market as a wholehas been affected by the mortgage roof, with primary focus on condominiums in Stockholm.This paper builds on previous studies by examining whether consumers on the mortgagemarket has been affected, in order to expand knowledge of the mortgage roof and its effects.The paper will be used to discuss if the mortgage ceiling really is the best way to stop theunhealthy leverage. Are there other better alternatives that do not result in vulnerable groupshaving difficulties to enter, or simply getting excluded from, the housing market?Method: To investigate the correctness of the hypothesis that the mortgage ceilingnegatively impacted first-time buyers and other groups with low amounts of cash, bothquantitative and qualitative methods were used. The quantitative data consists mainly ofgathering articles and data from the Internet. The qualitative data has been implementedthrough personal and telephone interviews with industry professionals, and a survey withfirst-time buyers.Result & Conclusions: The mortgage ceiling has had an effect. The high value ratios havedropped, but the market has not been significantly affected. Through the empirical worksome conclusions have been drawn. These include that the new rules have a negative effecton first-time buyers, and that people today have less chance to enter the housing market.However, concrete evidence for these conclusions cannot be presented.Suggestions for future research: Since the mortgage ceiling is still relatively young, onlyabout 18 months have passed since the introduction, it may require additional time to fully beable to evaluate. One aspect that would be interesting to examine is whether the banks arewinners in this situation. The banks offer unsecured loans and these include higher interestrate than before. In this way, banks earn more money than they would have done in theintroduction of amortization requirements. It would also be interesting to investigate whatproportion of the new unsecured loans that are linked to home purchases.Key words: The mortgage ceiling, FSA, consumers, unsecured loans, first time buyers,interest